مقایسه فارکس و فیوچرز؛ کدام بازار برای معاملهگران مناسبتر است؟
فارکس یا فیوچرز؟ در این راهنمای جامع، بازار اسپات فارکس و بازار قراردادهای آتی را از نظر نقدشوندگی، ساعات معامله، اهرم، کمیسیون، قطعیت قیمت و میزان نظارت مقایسه میکنیم. اگر میخواهید بدانید تفاوتهای کلیدی این دو بازار چیست و کدامیک با سبک معاملاتی و میزان ریسکپذیری شما سازگارتر است، این مطلب را از دست ندهید.
چرا فارکس معامله کنیم؟ مقایسه فارکس و فیوچرز
ماجرا فقط به بازار سهام ختم نمیشود. بازار فارکس، درست مثل برتریهایی که نسبت به سهام دارد، در مقایسه با بازار فیوچرز هم مزایای قابلتوجهی ارائه میدهد.
در مقایسه فارکس و فیوچرز، هرکدام ویژگیها، مزایا و معایب خاص خودشان را دارند. به همین دلیل، قبل از انتخاب اینکه در کدام بازار فعالیت کنی، لازم است تفاوتها و نقاط قوت هرکدام را بهخوبی بشناسی.
نقدشوندگی
فارکس در برابر فیوچرز
«آقای فیوچرز، این شلوارکهای کوتاهمون خیلی باحاله!» 😄
در بازار فارکس، روزانه بیش از ۷ تریلیون دلار معامله انجام میشود که آن را به بزرگترین و نقدشوندهترین بازار مالی جهان تبدیل کرده است.
این بازار میتواند حجم معاملات و اندازه سفارشهایی را جذب کند که از توان هر بازار دیگری فراتر است.
نقدشوندگی بالا باعث اسپردهای کمتر و اجرای بهتر معاملات میشود.
در بازار فیوچرز، میزان نقدشوندگی بسته به نوع دارایی متفاوت است.
برخی قراردادهای فیوچرز، مثل شاخصهای بزرگ یا کالاهای پرمعامله، نقدشوندگی بالایی دارند، اما بسیاری از قراردادها از نقدشوندگی کمتری برخوردارند.
در مجموع، بازار فیوچرز از نظر نقدشوندگی توان رقابت با بازار فارکس را ندارد.
ساعات بازار
فارکس بهصورت ۲۴ ساعته و پنج روز در هفته فعال است. این موضوع بهدلیل ماهیت جهانی معاملات ارزی و پوشش مناطق زمانی مختلف اتفاق میافتد.
یکشنبه ساعت ۵ عصر به وقت شرق آمریکا، با باز شدن بازار سیدنی معاملات آغاز میشود.
ساعت ۷ عصر بازار توکیو باز میشود، سپس لندن ساعت ۳ بامداد و در نهایت نیویورک ساعت ۸ صبح فعالیت خود را شروع میکند و تا ۴ عصر ادامه میدهد.
قبل از بسته شدن بازار نیویورک، بازار سیدنی دوباره باز میشود؛ یعنی یک چرخه معاملاتی ۲۴ ساعته و پیوسته!
برای معاملهگر، این یعنی امکان واکنش فوری به اخبار مثبت یا منفی.
اگر داده مهمی از بریتانیا یا ژاپن منتشر شود، در حالی که بازار فیوچرز آمریکا بسته است، بازگشایی بازار در روز بعد میتواند کاملاً غیرقابلپیشبینی باشد.
در بازار فیوچرز، معاملات فقط در ساعات مشخصی بسته به دارایی و بورس انجام میشود.
هرچند معاملات شبانه در برخی قراردادهای فیوچرز وجود دارد و نقدشوندگی آنها بهتر شده، اما همچنان نسبت به بازار اسپات فارکس بسیار محدودتر است.
اهرم معاملاتی
فارکس معمولاً اهرمهای بالایی ارائه میدهد؛ گاهی تا ۱:۵۰۰ یا حتی بیشتر. این یعنی معاملهگر میتواند با سرمایهای نسبتاً کم، موقعیتهای بزرگی را کنترل کند.
البته همانطور که سود را افزایش میدهد، ریسک زیانهای سنگین را هم بالا میبرد.
در بازار فیوچرز هم اهرم وجود دارد، اما معمولاً کمتر از فارکس است.
میزان مارجین در فیوچرز به نوع قرارداد و بروکر بستگی دارد، اما اهرم رایج معمولاً حدود ۱:۲۰ است.
کمیسیون بسیار کم یا بدون کمیسیون
بیشتر بروکرهای فارکس کمیسیونی دریافت نمیکنند و درآمدشان از اختلاف قیمت خرید و فروش (Bid/Ask) تأمین میشود.
بروکرها معمولاً مبلغی را به اسپرد اضافه میکنند که بسته به شرایط بازار و سیاستهای بروکر متفاوت است.
همچنین معاملهگران فارکس هزینهای بابت بورس پرداخت نمیکنند، چون معاملات بهصورت خارج از بورس (OTC) انجام میشود.
در مقابل، بروکرهای فیوچرز بابت هر معامله کمیسیون دریافت میکنند که مقدار آن به بروکر، اندازه قرارداد و بازار مربوط است.
معاملهگران فیوچرز همچنین باید کارمزد بورس و گاهی هزینههای تسویه (Clearing) را هم پرداخت کنند.
قطعیت قیمت
در معاملات فارکس، در شرایط عادی بازار، اجرای سفارشها سریع است و قطعیت قیمتی بالایی وجود دارد.
در مقابل، بازارهای فیوچرز و سهام چنین قطعیتی را ارائه نمیدهند.
حتی با وجود معاملات الکترونیکی، قیمت نهایی اجرای سفارشهای بازار در فیوچرز و سهام همیشه قابلپیشبینی نیست.
قیمتهایی که بروکرها نمایش میدهند معمولاً قیمت آخرین معامله هستند، نه الزاماً قیمتی که سفارش تو با آن پر میشود.
ریسک محدود تضمینشده
برای مدیریت ریسک، هر معاملهگر باید محدودیتهایی برای موقعیتهای معاملاتی خود داشته باشد که متناسب با موجودی حساب تعیین میشود.
در بازار اسپات فارکس، ریسک به این دلیل کمتر است که پلتفرمهای آنلاین بهصورت خودکار در صورت کافی نبودن مارجین، مارجین کال صادر میکنند.
در شرایط عادی بازار، همه معاملات باز بلافاصله بسته میشوند (البته در شرایط بسیار پرنوسان ممکن است معامله با قیمتی بدتر از حد ضرر بسته شود).
اما در بازار فیوچرز، ممکن است موقعیت معاملاتی با زیانی بیشتر از موجودی حساب بسته شود و معاملهگر مسئول پرداخت کسری حساب باشد. واقعاً دردناک است!
نظارت و مقررات
فارکس بازاری غیرمتمرکز است و نسبت به فیوچرز نظارت کمتری دارد.
میزان نظارت بسته به کشور متفاوت است و این موضوع میتواند روی شفافیت و میزان حفاظت از معاملهگر اثر بگذارد.
در مقابل، بازار فیوچرز بهشدت تحت نظارت است، قراردادهای استاندارد دارد و از طریق بورسهای متمرکز اداره میشود.
این نظارت بالا، شفافیت و امنیت بیشتری برای معاملهگران فراهم میکند.
مقایسه سریع فارکس و فیوچرز
| مزیت | فارکس | فیوچرز |
|---|---|---|
| معامله ۲۴ ساعته | بله | خیر |
| کمیسیون کم یا صفر | بله | خیر |
| اهرم تا ۱:۵۰۰ | بله | خیر |
| قطعیت قیمت | بله | خیر |
| ریسک محدود تضمینشده | بله | خیر |
| نظارت | تا حدی | بله |
با نگاه به جدول مقایسه فارکس و فیوچرز، به نظر میرسد آقای فارکس کاملاً شکستناپذیر است!
حالا وقت آن است با برندههایی آشنا شویم که بازار فارکس را معامله میکنند.
