قیمت طلا (XAU/USD) روز چهارشنبه، هم‌زمان با افت دلار آمریکا پس از پیروزی گسترده دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای، نزدیک به ۳ درصد افزایش یافت. کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز از این رشد حمایت کرد؛ درحالی‌که معامله‌گران منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی اکتبر (NFP) در روز جمعه هستند.
در زمان نگارش گزارش، طلا پس از بازگشت از کف روزانه ۳۹۱۹ دلار، در محدوده ۴۰۴۷ دلار به ازای هر اونس معامله می‌شود.
چرا قیمت طلا افزایش یافت؟
تضعیف دلار آمریکا، تقاضا برای طلا را تقویت کرده و به ادامه بازگشت قیمت از کف سال جاری در ۳۰ اکتبر کمک کرده است. افت بازده اوراق خزانه‌داری نیز عامل دیگری در حمایت از این فلز گران‌بها بوده است.
بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا با ۶ واحد پایه کاهش به ۴٫۹۰۴ درصد رسید. کاهش بازده این اوراق می‌تواند هزینه فرصت نگهداری طلا را پایین بیاورد و جذابیت آن را افزایش دهد.
هم‌زمان، وال‌استریت بخشی از افت اولیه خود را جبران کرده و در محدوده مثبت معامله می‌شود.
پیامدهای انتخابات آمریکا برای رشد اقتصادی و بازارها
برخی تحلیلگران معتقدند کنترل کنگره توسط دموکرات‌ها می‌تواند مانع اجرای بخشی از پیشنهادهای دولت شود و احتمال کندشدن رشد اقتصادی را افزایش دهد.
نگرانی درباره سخت‌گیری بیشتر بر صنعت هوش مصنوعی، از جمله احتمال ممنوعیت مراکز داده، نیز در گزارش مطرح شده است. این نگرانی‌ها در شرایطی مطرح می‌شوند که برآورد مقدماتی رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه سوم به ۳ درصد رسیده است.
داده‌های اقتصادی آمریکا؛ رشد خدمات کند شد، اشتغال بالاتر از انتظار بود
شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM در اکتبر به ۵۴٫۵ رسید؛ پایین‌تر از رقم ۵۴٫۹ ماه قبل و پیش‌بینی ۵۴٫۸. این داده نشان می‌دهد فعالیت بخش خدمات همچنان در حال گسترش است، اما سرعت رشد آن کاهش یافته است.
در اجزای این نظرسنجی، شاخص اشتغال افزایش یافت. در مقابل، شاخص‌های سفارش‌های جدید و قیمت‌های پرداختی کاهش پیدا کردند، هرچند همچنان در محدوده بالای ۵۰ باقی ماندند.
گزارش اشتغال بخش خصوصی ADP نیز از ایجاد ۸۶ هزار شغل در اکتبر خبر داد؛ رقمی بالاتر از پیش‌بینی ۶۹ هزار نفری که از تداوم روند استخدام حکایت دارد.
سقوط نفت با افزایش امید به محدودشدن اختیارات جنگی ترامپ
قیمت نفت پس از انتخابات کاهش یافت؛ زیرا انتظارها درباره اقدام احتمالی کنگره برای محدودکردن یا لغو اختیارات جنگی دونالد ترامپ افزایش یافته است. بااین‌حال، طبق سناریوی مطرح‌شده در گزارش، چنین تغییری تا آغاز به کار ترکیب جدید کنگره در ژانویه ۲۰۲۷ رخ نخواهد داد.
نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در زمان گزارش بیش از ۸ درصد افت کرده و به ۸۷٫۵۰ دلار به ازای هر بشکه رسیده است.
احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو؛ مانعی برای رشد طلا
با وجود افت دلار و بازده اوراق، انتظارات افزایش نرخ بهره آمریکا همچنان می‌تواند رشد طلا را محدود کند. در زمان انتشار گزارش، بازار احتمال افزایش ۰٫۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در دسامبر را ۷۹ درصد برآورد می‌کند.
افزایش نرخ بهره معمولاً به زیان طلاست؛ زیرا این دارایی سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و در محیط نرخ بهره پایین، شرایط مساعدتری دارد.
معامله‌گران اکنون به آمار درخواست‌های بیمه بیکاری و سخنرانی مقام‌های فدرال رزرو در روز پنجشنبه توجه دارند. پس از آن، گزارش NFP روز جمعه مهم‌ترین رویداد پیش روی بازار خواهد بود.
تحلیل تکنیکال طلا؛ خریداران به مقاومت ۴۱۰۰ دلار نزدیک می‌شوند
با وجود جهش اخیر، ساختار کلی قیمت طلا همچنان نزولی است. بااین‌حال، خریداران قدرت بیشتری گرفته‌اند و قیمت به یک خط روند مقاومتی مهم نزدیک شده است.
شاخص قدرت نسبی RSI نیز با جهشی سریع به سمت سطح خنثی ۵۰ حرکت کرده و در آستانه ورود به محدوده صعودی قرار دارد؛ اما هنوز تغییر روند به‌طور کامل تأیید نشده است.
سناریوی صعودی؛ عبور از ۴۱۰۰ دلار
اگر قیمت طلا سطح ۴۱۰۰ دلار را بازپس بگیرد، مسیر آزمایش محدوده همگرایی میانگین‌های متحرک ساده ۱۰۰روزه و ۵۰روزه، به‌ترتیب در ۴۲۰۴ و ۴۲۱۵ دلار، باز می‌شود.
عبور از این محدوده می‌تواند توجه خریداران را به میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در ۴۴۷۴ دلار معطوف کند.
سناریوی نزولی؛ از دست رفتن حمایت ۴۰۰۰ دلار
برای ادامه حرکت نزولی، قیمت باید به زیر ۴۰۰۰ دلار بازگردد. شکست این سطح می‌تواند حمایت ۳۹۷۱ دلار، سقف ۳ نوامبر که اکنون نقش حمایتی دارد، را در معرض آزمایش قرار دهد.
پس از آن، کف سال جاری در ۳۰ اکتبر مطرح می‌شود که در بخش تکنیکال گزارش ۳۸۷۹ دلار ذکر شده است. حمایت بعدی نیز ۳۵۰۰ دلار، سقف روزانه ۲۲ آوریل ۲۰۲۵ که به حمایت تبدیل شده، خواهد بود.
| نوع سطح | قیمت | اهمیت تکنیکال |
|---|---|---|
| مقاومت اول | ۴۱۰۰ دلار | سطح کلیدی برای ادامه بازگشت صعودی |
| محدوده مقاومت بعدی | ۴۲۰۴ تا ۴۲۱۵ دلار | میانگین‌های متحرک ساده ۱۰۰روزه و ۵۰روزه |
| مقاومت بالاتر | ۴۴۷۴ دلار | میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه |
| حمایت اول | ۴۰۰۰ دلار | سطح روانی مهم |
| حمایت دوم | ۳۹۷۱ دلار | سقف ۳ نوامبر که به حمایت تبدیل شده است |
| حمایت بعدی | ۳۸۷۹ دلار | کف ۳۰ اکتبر بر اساس بخش تکنیکال گزارش |
| حمایت پایین‌تر | ۳۵۰۰ دلار | سقف ۲۲ آوریل ۲۰۲۵ که اکنون نقش حمایتی دارد |