به گزارش پرشین فارکس به نقل از رویترز، خروج اقتصاد آمریکا از دوران همه‌گیری کرونا باعث افزایش درآمد و ثروت بیشتر خانوارهای این کشور شد، اما یک بررسی جدید فدرال رزرو نشان می‌دهد فشارهای مالی و مشکلات مربوط به بدهی برای بخشی از خانواده‌ها در فاصله سال‌های ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۵ افزایش یافته است.
بر اساس جدیدترین گزارش بررسی مالی مصرف‌کنندگان فدرال رزرو (Survey of Consumer Finances)، رشد درآمد بیشتر در میان خانوارهای کم‌درآمد مشاهده شده، اما بخش عمده افزایش ثروت به ۱۰ درصد بالای جامعه اختصاص یافته است.
این بررسی که هر سه سال یک‌بار انجام می‌شود، اطلاعات حدود ۴۳۰۰ خانوار در سراسر آمریکا را بررسی می‌کند و یکی از جامع‌ترین مطالعات درباره وضعیت مالی خانوارها محسوب می‌شود.
داده‌های جدید نشان می‌دهد رشد ثروت خانوارها نسبت به سال‌های پرنوسان دوران همه‌گیری کرونا، زمانی که بازارهای سهام سقوط کرده و سپس جهش کردند و دولت آمریکا تریلیون‌ها دلار حمایت مالی به خانوارها پرداخت کرد، بسیار کندتر شده است.
این نظرسنجی عمدتاً در فاصله ماه‌های آوریل تا مه سال گذشته انجام شده است.
فدرال رزرو اعلام کرد با کاهش سرعت رشد ثروت، فشار مالی برای برخی خانوارها افزایش یافته است.
این نهاد در گزارش خود نوشت:
«در دوره‌ای با رشد اقتصادی متوسط و تورم بالا، اگرچه بیشتر خانواده‌ها افزایش متوسطی در درآمد و ارزش خالص دارایی‌های خود تجربه کردند، اما به نظر می‌رسد گروهی رو به افزایش از خانواده‌ها با فشارهای مالی مواجه شده‌اند.»
افزایش درآمد کم‌درآمدها، اما کاهش شدید ثروت پایین‌ترین گروه‌ها
اگرچه رشد درآمد برای خانوارهای کم‌درآمد بیشتر بوده، این افزایش درآمد تأثیر چندانی بر رشد ثروت آن‌ها نداشته است.
بر اساس گزارش فدرال رزرو، ارزش خالص دارایی ۲۵ درصد پایین خانوارهای آمریکایی بیش از ۵۰ درصد کاهش یافته است.
ثروت خالص این گروه از ۳۸۰۰ دلار در سال ۲۰۲۲ به حدود ۱۷۰۰ دلار در جدیدترین بررسی کاهش یافته است.
همچنین ثروت میانه خانوارهای سیاه‌پوست آمریکایی که در فاصله سال‌های ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۲ حدود ۶۰ درصد افزایش یافته بود، در دوره جدید با کاهش قابل‌توجه ۲۵ درصدی مواجه شد.
فدرال رزرو اعلام کرد داده‌های جدید، الگوهای موجود نابرابری ثروت میان گروه‌های مختلف خانوادگی را تقویت می‌کند.
بر اساس این گزارش، خانوارهایی که از قبل ثروتمندتر، مسن‌تر، تحصیل‌کرده‌تر یا دارای درآمد بالاتر بودند، نسبت به سایر گروه‌ها افزایش ثروت بیشتری تجربه کردند.
رشد بیشتر ثروت سالمندان نسبت به نسل‌های جوان
افزایش ثروت در میان خانوارهایی که فرد اصلی آن‌ها بیش از ۷۵ سال سن دارد، چشمگیرتر بوده و به ۳۷ درصد رسیده است.
این روند نشان‌دهنده شکاف نسلی در اقتصاد آمریکا است؛ موضوعی که در کاهش تشکیل خانواده و خرید مسکن توسط نسل‌های جوان‌تر نیز مشاهده می‌شود.
افزایش نشانه‌های فشار بدهی خانوارها
اگرچه سطح کلی بدهی خانوارها نسبتاً ثابت باقی مانده و نسبت بدهی به دارایی کاهش یافته است، نشانه‌های افزایش فشار بدهی در دوره تورم بالا و نرخ‌های بهره افزایش‌یافته مشاهده می‌شود.
بر اساس گزارش فدرال رزرو:
- سهم پرداخت بدهی از درآمد خانوارها به‌طور میانه ۲ واحد درصد افزایش یافت و به ۱۵.۴ درصد رسید.
- نسبت کل بدهی به درآمد از ۸۹.۴ درصد در سال ۲۰۲۲ به ۹۴.۹ درصد افزایش پیدا کرد.
- سهم خانوارهایی که بیش از ۴۰ درصد درآمد خود را صرف پرداخت بدهی می‌کنند، از ۶.۵ درصد به ۸.۶ درصد رسید.
این بالاترین سطح ثبت‌شده در این شاخص از زمان بررسی سال ۲۰۱۳ تاکنون است.
افزایش تأخیر در پرداخت وام‌ها در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی
این گزارش دوره‌ای را پوشش می‌دهد که اقتصاد آمریکا از نوسانات شدید دوران کرونا به سمت شرایط جدیدی با رشد دستمزد کمتر و افزایش قابل‌توجه ثروت ناشی از بازار سهام حرکت کرده است.
برخی اقتصاددانان این وضعیت را یک توزیع اقتصادی «K شکل» توصیف می‌کنند؛ به این معنا که خانوارهای دارای دارایی و درآمد بالاتر رشد می‌کنند، در حالی که گروه‌های کم‌درآمد درجا می‌زنند یا عقب‌تر می‌روند.
با وجود افزایش فشار بدهی، هزینه‌های مصرف‌کننده همچنان مقاومت نشان داده است.
فدرال رزرو اعلام کرد:
«سهم خانوارهایی که گزارش کرده‌اند در پرداخت وام‌های خود عقب افتاده‌اند، به‌شدت افزایش یافته و از حدود ۱۲ درصد به نزدیک ۲۰ درصد رسیده است.»
همچنین استفاده از برنامه‌های خرید کن، بعداً پرداخت کن (Buy Now, Pay Later) از ۷ درصد خانوارها به ۱۲ درصد افزایش یافته است.
رشد درآمد واقعی خانوارهای آمریکایی
بر اساس گزارش فدرال رزرو، درآمد میانه خانوارها پس از تعدیل با تورم در فاصله سه ساله مورد بررسی، ۷ درصد افزایش یافت و به ۸۲ هزار و ۲۰۰ دلار رسید.
این دوره هم‌زمان بود با کاهش تدریجی کمبود نیروی کار دوران کرونا و افزایش جزئی نرخ بیکاری.
رشد درآمد در گروه‌های پایین‌تر جامعه بیشتر بوده است:
- درآمد واقعی ۶۰ درصد پایین خانوارها بین ۴ تا ۷ درصد افزایش یافت.
- درآمد واقعی ۱۰ درصد بالای درآمدی جامعه حدود ۶ درصد کاهش پیدا کرد.
فدرال رزرو این وضعیت را با شرایط پس از همه‌گیری مرتبط دانست؛ دوره‌ای که شرکت‌ها با کمبود نیروی کار، به‌ویژه در بخش خدمات، مواجه بودند و برای جذب کارکنان در حوزه‌هایی مانند درمان، رستوران‌ها و مشاغل حضوری، دستمزد و پاداش‌ها را افزایش دادند.
افزایش اندک ثروت خالص خانوارها و ثبات مالکیت مسکن
فدرال رزرو اعلام کرد ارزش خالص واقعی میانه خانوارهای آمریکایی با رشد ۲ درصدی به ۲۱۵ هزار و ۹۰۰ دلار رسیده است.
این نهاد افزود:
«بیشتر خانوارها در تمامی سطوح درآمد و ثروت، افزایش‌هایی را تجربه کردند.»
نرخ مالکیت مسکن در آمریکا تقریباً ثابت باقی ماند و در محدوده ۶۶ درصد قرار گرفت.
در مقابل، مشارکت خانوارها در بازار سهام اندکی کاهش یافت و از ۵۸ درصد در سال ۲۰۲۲ به ۵۶ درصد در سال ۲۰۲۵ رسید.