قیمت پوند در برابر دلار ثابت ماند؛ کاهش اعتماد مصرف‌کنندگان آمریکا و چشم‌انداز GBP/USD
پوند انگلیس (GBP) در معاملات روز جمعه توانست ارزش خود را در برابر دلار آمریکا (USD) حفظ کند؛ این در حالی است که دلار در برابر سبدی از شش ارز اصلی جهان رشد محدودی را تجربه کرده است.
هم‌زمان، با ادامه درگیری میان آمریکا و ایران برای یک هفته دیگر، بدبینی مصرف‌کنندگان آمریکایی نسبت به وضعیت اقتصادی این کشور افزایش یافته است.
در زمان نگارش این گزارش، جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) در محدوده ۱.۳۲۳۱ معامله می‌شود و تغییر محسوسی نسبت به سطح قبلی خود ندارد.
ثبات پوند با وجود بازده بالای اوراق آمریکا و افزایش انتظارات تورمی
شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزهای معتبر جهانی اندازه‌گیری می‌کند، با رشد ۰.۱۶ درصدی به سطح ۱۰۲.۲۷ واحد رسیده است.
داده‌های منتشرشده از سوی دانشگاه میشیگان نشان می‌دهد شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در ماه اکتبر از ۴۸.۱ واحد در سپتامبر به ۴۶.۳ واحد کاهش یافته است.
این رقم پایین‌تر از پیش‌بینی ۴۷.۶ واحدی تحلیلگران بود و نشان می‌دهد وضعیت اقتصاد آمریکا از ابتدای سال ۲۰۲۶ روندی تضعیف‌شونده داشته است.
همچنین خانوارهای آمریکایی انتظارات تورمی خود را برای دوره‌های یک‌ساله و پنج‌ساله افزایش داده‌اند.
بر اساس این گزارش:
- انتظارات تورمی یک‌ساله: از ۴.۶ درصد به ۴.۷ درصد افزایش یافت.
- انتظارات تورمی پنج‌ساله: از ۳.۴ درصد به ۳.۵ درصد رسید.
افزایش انتظارات تورمی در شرایطی رخ داده که نگرانی‌ها درباره هزینه‌های زندگی و چشم‌انداز اقتصاد آمریکا همچنان ادامه دارد.
تمرکز بازار فارکس بر داده‌های تورمی و تصمیم فدرال رزرو
اکنون توجه فعالان بازارهای مالی به انتشار داده‌های تورم مصرف‌کننده و تولیدکننده آمریکا معطوف شده است.
علاوه بر این، انتشار آمار خرده‌فروشی، داده‌های جدید اشتغال و سخنرانی مقامات فدرال رزرو (Fed) می‌تواند مسیر آینده نرخ بهره آمریکا را مشخص کند؛ به‌ویژه آنکه نشست ماه اکتبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نزدیک است.
انتظارات بازار درباره تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر تغییر چندانی نداشته است.
سرمایه‌گذاران همچنان احتمال ۸۱ درصدی برای ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر در نظر می‌گیرند.
در مقابل، بر اساس داده‌های Prime Terminal، انتظارات بازار برای نشست دسامبر نشان‌دهنده حدود ۲۱ واحد پایه سیاست پولی انقباضی است و احتمال افزایش نرخ بهره به ۸۷ درصد رسیده است.
این داده‌ها نشان می‌دهند معامله‌گران همچنان احتمال افزایش نرخ بهره در پایان سال را بالا ارزیابی می‌کنند.
نمودار احتمالات نرخ بهره فدرال رزرو
در همین حال، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا همچنان روندی صعودی دارد. این وضعیت نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به دلیل انتظار افزایش هزینه‌های زندگی، همچنان صرف ریسک بیشتری را در بازده اوراق لحاظ می‌کنند.
چشم‌انداز اقتصاد انگلیس و تأثیر قیمت انرژی بر پوند
در بریتانیا، توجه بازارها به قیمت بالای انرژی معطوف شده است و سرمایه‌گذاران خود را برای انتشار بودجه پاییزی جان هیلی، وزیر دارایی بریتانیا، آماده می‌کنند.
افزایش قیمت انرژی یکی از موضوعات مهم مورد توجه معامله‌گران پوند انگلیس محسوب می‌شود.
همچنین تقویم اقتصادی بریتانیا شامل چند رویداد مهم است که می‌توانند بر نوسانات جفت‌ارز GBP/USD تأثیر بگذارند:
- انتشار داده‌های خرده‌فروشی بریتانیا
- سخنرانی هیو پیل (Huw Pill)، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلیس (BoE)
- انتشار آمار تولید ناخالص داخلی (GDP) بریتانیا
نتایج این رویدادها می‌توانند اطلاعات بیشتری درباره وضعیت اقتصاد بریتانیا و چشم‌انداز سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهند.
تحلیل تکنیکال GBP/USD؛ تداوم فشار فروش بر پوند به دلار
بررسی نمودار روزانه جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) نشان می‌دهد که چشم‌انداز کوتاه‌مدت این جفت‌ارز همچنان نزولی است.
در زمان انجام تحلیل تکنیکال، قیمت GBP/USD در محدوده ۱.۳۲۲۹ قرار دارد و همچنان به‌طور مشخص پایین‌تر از مجموعه میانگین‌های متحرک ساده بلندمدت در محدوده ۱.۳۴۳۹ معامله می‌شود.
همچنین چندین خط روند صعودی که پیش‌تر نقش حمایت را ایفا می‌کردند، اکنون به مقاومت تبدیل شده‌اند. این مقاومت‌ها از محدوده ۱.۳۳۶۰ آغاز می‌شوند و در سطوح بالاتر ادامه دارند.
بررسی شاخص RSI و قدرت فروشندگان
شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح ۳۸.۴۷ قرار دارد که پایین‌تر از محدوده خنثای ۵۰ است.
این وضعیت نشان‌دهنده تداوم فشار نزولی بر جفت‌ارز GBP/USD است.
بااین‌حال، شاخص RSI هنوز به محدوده اشباع فروش نرسیده است؛ بنابراین، نشانه‌هایی از ضعف قیمت مشاهده می‌شود، اما شرایط فروش افراطی شکل نگرفته است.
تا زمانی که قیمت نتواند مقاومت‌های ساختاری ذکرشده را پس بگیرد، فروشندگان همچنان کنترل بازار را در اختیار خواهند داشت.
سطوح مقاومت مهم پوند به دلار (GBP/USD)
در سناریوی صعودی، نخستین مقاومت مهم GBP/USD در محدوده ۱.۳۳۶۰ قرار دارد. این سطح با خط روند صعودی شکسته‌شده مطابقت دارد که اکنون به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند.
مقاومت بعدی در محدوده ۱.۳۴۳۹ قرار گرفته است؛ جایی که میانگین‌های متحرک ساده ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰روزه در نزدیکی یکدیگر قرار دارند.
این مجموعه میانگین‌های متحرک، چشم‌انداز نزولی گسترده‌تر جفت‌ارز را تقویت می‌کنند.
مهم‌ترین سطوح مقاومتی عبارت‌اند از:
| سطح مقاومت | توضیحات تکنیکال |
|---|---|
| ۱.۳۳۶۰ | خط روند صعودی شکسته‌شده |
| ۱.۳۴۳۹ | محدوده تجمع میانگین‌های متحرک ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰روزه |
| ۱.۳۵۰۸ | خط مقاومت نزولی قبلی |
| ۱.۳۵۴۴ | مقاومت ناشی از یک خط روند نزولی دیگر |
| ۱.۳۶۰۶ | خط حمایت صعودی سابق که به مقاومت تبدیل شده است |
عبور قیمت از این سطوح مقاومتی برای کاهش فشار نزولی فعلی ضروری خواهد بود.
سناریوی نزولی GBP/USD و احتمال ادامه افت قیمت
در سناریوی نزولی، تا زمانی که قیمت پوند به دلار پایین‌تر از مقاومت‌های ساختاری و میانگین‌های متحرک مهم باقی بماند، فشار فروش می‌تواند ادامه پیدا کند.
بر اساس داده‌های تکنیکال ارائه‌شده در این گزارش، سطح حمایتی مشخص و نزدیکی در پایین‌تر از قیمت فعلی شناسایی نشده است.
در نتیجه، اگر GBP/USD کف‌های قیمتی جدیدی ثبت کند، احتمال گسترش حرکت نزولی وجود خواهد داشت.
این وضعیت می‌تواند تا زمانی ادامه یابد که بازار یک محدوده حمایتی یا کف قیمتی جدید تشکیل دهد.
به‌طور کلی، ساختار تکنیکال فعلی جفت‌ارز GBP/USD همچنان به نفع فروشندگان است و بازگشت قیمت به بالای مقاومت‌های ذکرشده برای تضعیف این چشم‌انداز نزولی اهمیت دارد.
نمودار روزانه GBP/USD
