رشد تقاضا برای طلا با خرید بی‌سابقه بانک‌های مرکزی

قیمت طلا در روز جمعه به زیر ۲۹۰۰ دلار سقوط کرد، اما با وجود این کاهش، در پایان هفته ۰.۸۰٪ رشد داشت. این کاهش موقت ناشی از برداشت سود معامله‌گران قبل از تعطیلات آخر هفته بود. در همین حال، داده‌های ضعیف فروشگاه‌های آمریکا که کاهش ۰.۹٪ در ژانویه را نشان می‌داد، دلار را تضعیف و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا را کاهش داد. این عوامل، همراه با پیش‌بینی کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، جذابیت بلندمدت طلا را افزایش داده‌اند.

تأثیر داده‌های اقتصادی بر بازار طلا

داده‌های اقتصادی اخیر آمریکا متناقض بوده‌اند. از یک سو، تولید صنعتی در ژانویه ۰.۵٪ رشد کرد که از پیش‌بینی‌ها بهتر بود، اما از سوی دیگر، کاهش شدید فروشگاه‌ها نگرانی‌ها درباره کندی اقتصاد را افزایش داد. این شرایط باعث کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله به ۴.۴۷۲٪ و بازدهی واقعی به ۲.۰۴۱٪ شد که به نفع قیمت طلا عمل کرد.

خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی

شورای جهانی طلا (WGC) گزارش داد که بانک‌های مرکزی برای سومین سال متوالی بیش از ۱۰۰۰ تن طلا خریداری کرده‌اند. این خریدها پس از پیروزی ترامپ در انتخابات، ۵۴٪ نسبت به سال قبل افزایش یافت و به ۳۳۳ تن رسید. این روند نشان‌دهنده تقاضای قوی برای طلا به عنوان یک دارایی امن است.

پیش‌بینی‌ها و تحلیل تکنیکال

بازار پیش‌بینی می‌کند که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را کاهش خواهد داد. از نظر تکنیکال، روند صعودی طلا همچنان پابرجاست، اگرچه شاخص قدرت نسبی (RSI) از منطقه اشباع خرید خارج شده است. حمایت کلیدی در سطح ۲۸۶۴ دلار قرار دارد و در صورت شکست این سطح، قیمت ممکن است به ۲۷۹۰ دلار و سپس ۲۷۳۰ دلار برسد. از طرف دیگر، عبور از مقاومت ۲۹۰۰ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به سطوح ۲۹۴۲ دلار و حتی ۳۰۰۰ دلار هموار کند.

نتیجه‌گیری:

قیمت طلا تحت تأثیر داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا و پیش‌بینی کاهش نرخ بهره، کاهش موقت را تجربه کرد، اما چشم‌انداز بلندمدت آن مثبت باقی مانده است. خریدهای بانک‌های مرکزی و کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری نیز از عوامل حمایتی طلا هستند