سناریوی معاملاتی: سطح مارجین کال ۱۰۰٪ و بدون سطح استاپاوت جداگانه
حالا بیایید تمام اصطلاحات مربوط به مارجین که در درسهای قبلی یاد گرفتید را کنار هم بگذاریم و با بررسی یک سناریوی واقعی معاملاتی، آنها را در عمل ببینیم؛ سناریویی با سطوح متفاوت مارجین کال و استاپاوت.
بروکرهای خردهفروشی فارکس و ارائهدهندگان CFD سیاستهای متفاوتی برای مارجین کال دارند. بعضی از آنها فقط با «مارجین کال» کار میکنند و برخی دیگر، سطوح جداگانهای برای مارجین کال و استاپاوت تعریف میکنند.
در این درس، یک سناریوی واقعی را بررسی میکنیم که در آن از بروکری استفاده میکنید که فقط مارجین کال دارد، سطح مارجین کال آن ۱۰۰٪ است و سطح استاپاوت جداگانهای تعریف نکرده است.
حالا ببینیم وقتی وارد معاملهای میشوید که بهشدت علیه شما حرکت میکند، چه اتفاقی برای حساب مارجین شما میافتد.
مثال کلاسیک مارجین کال
مرحله ۱: واریز وجه به حساب معاملاتی
فرض کنید موجودی حساب شما ۱٬۰۰۰ دلار است.
در ابتدای کار، حساب شما به این شکل دیده میشود:
- موجودی (Balance): 1,000$
- اکوئیتی (Equity): 1,000$
- مارجین استفادهشده (Used Margin): 0
- مارجین آزاد (Free Margin): 1,000$
مرحله ۲: محاسبه مارجین موردنیاز (Required Margin)
میخواهید روی EUR/USD در قیمت 1.15000 یک معامله خرید (لانگ) با ۱ مینیلات (۱۰٬۰۰۰ واحد) باز کنید.
مارجین موردنیاز این جفتارز ۲٪ است.
از آنجا که ارز پایه یورو است:
- ارزش اسمی معامله: 10,000 یورو
- با نرخ 1.15، ارزش دلاری معامله: 11,500 دلار
محاسبه مارجین موردنیاز:
مرحله ۳: محاسبه مارجین استفادهشده
چون فقط یک معامله باز دارید:
- Used Margin = 230$
مرحله ۴: محاسبه اکوئیتی
فرض میکنیم قیمت فعلاً تغییری نکرده و سود یا زیان شناور صفر است.
Equity = 1,000$
مرحله ۵: محاسبه مارجین آزاد
Free Margin = 1,000 – 230 = 770$
مرحله ۶: محاسبه سطح مارجین (Margin Level)
Margin Level = (1,000 / 230) × 100 ≈ 435%
در این وضعیت همهچیز عالی به نظر میرسد.
قیمت علیه شما حرکت میکند!
EUR/USD به اندازه ۵۰۰ پیپ سقوط میکند
قیمت به 1.10000 میرسد.
- زیان شناور: 500 پیپ × 1$ = 500 دلار
- Equity = 1,000 – 500 = 500$
مارجین موردنیاز دوباره محاسبه میشود:
- ارزش اسمی جدید معامله: 11,000$
- Required Margin = 11,000 × 0.02 = 220$
Margin Level ≈ 227%
هنوز بالای ۱۰۰٪ هستید، پس مشکلی وجود ندارد.
EUR/USD دوباره ۲۸۸ پیپ دیگر سقوط میکند
قیمت به 1.07120 میرسد.
- مجموع افت: 788 پیپ
- زیان شناور: 788 دلار
- Equity = 1,000 – 788 = 212$
مارجین موردنیاز جدید:
- ارزش اسمی: 10,712$
- Required Margin ≈ 214$
Margin Level ≈ 99%
مارجین کال!
سطح مارجین شما به زیر ۱۰۰٪ رسیده است.
در این بروکر، این یعنی مارجین کال و بستن خودکار معامله.
با بسته شدن معامله:
- مارجین استفادهشده آزاد میشود
- زیان شناور به زیان واقعی تبدیل میشود
- موجودی حساب به 212 دلار کاهش مییابد
نتیجه نهایی
شما با ۱٬۰۰۰ دلار شروع کردید و حالا فقط ۲۱۲ دلار در حساب دارید.
یعنی ۷۹٪ سرمایهتان از بین رفته است.
در درس بعدی، سناریویی را بررسی میکنیم که بروکر دارای سطح مارجین کال و استاپاوت جداگانه است تا تفاوت آنها را بهتر درک کنید.