سناریوی واقعی مارجین کال ۱۰۰٪ و استاپ اوت ۵۰٪ در فارکس
در این سناریوی آموزشی یاد میگیرید وقتی بروکر سطح Margin Call برابر با ۱۰۰٪ و Stop Out Level برابر با ۵۰٪ دارد چه اتفاقی برای حساب معاملاتی میافتد. با یک مثال واقعی از معامله GBP/USD میبینید چگونه کاهش Equity میتواند ابتدا باعث مارجین کال و سپس لیکویید شدن معامله شود.
سناریوی معاملاتی: سطح مارجین کال ۱۰۰٪ و سطح استاپاوت ۵۰٪
کارگزاران خُردهفروشی فارکس و ارائهدهندگان CFD سیاستهای متفاوتی در مورد مارجین کال دارند. بعضی فقط با «مارجین کال» کار میکنند، در حالی که برخی دیگر «سطح مارجین کال» و «سطح استاپاوت» جداگانه تعریف میکنند.
در درس قبلی، سناریویی را بررسی کردیم که در آن از کارگزاری استفاده میکردید که فقط مارجین کال داشت.
در این درس، یک سناریوی واقعی را بررسی میکنیم که در آن کارگزار سطح مارجین کال ۱۰۰٪ و سطح استاپاوت ۵۰٪ را بهصورت جداگانه تعیین کرده است.
وقتی وارد معاملهای میشوید که بهشدت بر خلاف شما حرکت میکند، دقیقاً چه اتفاقی برای حساب مارجین شما میافتد؟
بیایید قدمبهقدم بررسی کنیم.
مرحله ۱: واریز وجه به حساب معاملاتی
فرض کنید ۱۰٬۰۰۰ دلار به حساب معاملاتی خود واریز میکنید.
موجودی حساب شما اکنون ۱۰٬۰۰۰ دلار است.
در این لحظه، حساب شما هیچ معامله بازی ندارد و همه مقادیر (اکوئیتی، فری مارجین و بالانس) برابر با ۱۰٬۰۰۰ دلار هستند.
مرحله ۲: محاسبه مارجین موردنیاز (Required Margin)
میخواهید روی GBP/USD در قیمت 1.30000 یک معامله لانگ با ۱ لات استاندارد (۱۰۰٬۰۰۰ واحد) باز کنید.
مارجین موردنیاز این جفتارز ۵٪ است.
از آنجایی که حساب شما دلاری است، ابتدا باید ارزش پوزیشن را به دلار محاسبه کنیم:
- هر ۱ پوند = 1.30 دلار
- ۱۰۰٬۰۰۰ پوند = ۱۳۰٬۰۰۰ دلار
پس ارزش اسمی معامله (Notional Value) برابر است با ۱۳۰٬۰۰۰ دلار.
مارجین موردنیاز:
Required Margin = 130,000 × 0.05 = 6,500 دلار
مرحله ۳: محاسبه مارجین استفادهشده (Used Margin)
چون فقط یک معامله باز دارید، مارجین استفادهشده دقیقاً برابر با مارجین موردنیاز است:
- Used Margin = 6,500 دلار
مرحله ۴: محاسبه اکوئیتی (Equity)
فرض میکنیم قیمت هنوز در نقطه ورود است و معامله نه سود دارد نه ضرر.
Equity = 10,000 + 0 = 10,000 دلار
مرحله ۵: محاسبه فری مارجین (Free Margin)
Free Margin = 10,000 − 6,500 = 3,500 دلار
مرحله ۶: محاسبه سطح مارجین (Margin Level)
Margin Level = (10,000 / 6,500) × 100 ≈ 154٪
در این مرحله، وضعیت حساب کاملاً عادی است و سطح مارجین بالاتر از ۱۰۰٪ قرار دارد.
قیمت بر خلاف شما حرکت میکند – سقوط ۴۰۰ پیپی
قیمت GBP/USD به 1.26000 میرسد (۴۰۰ پیپ کاهش).
زیان شناور (Floating Loss)
در معامله ۱ لات استاندارد، هر پیپ = ۱۰ دلار
اکوئیتی جدید
مارجین استفادهشده جدید
با کاهش قیمت، ارزش اسمی معامله به ۱۲۶٬۰۰۰ دلار میرسد:
Used Margin = 6,300 دلار
فری مارجین
سطح مارجین
⚠️ مارجین کال!
سطح مارجین به زیر ۱۰۰٪ رسیده است.
معامله هنوز بسته نشده، اما:
- دیگر نمیتوانید معامله جدیدی باز کنید
- فقط میتوانید معاملات فعلی را ببندید یا حساب را شارژ کنید
سقوط بیشتر قیمت – رسیدن به سطح استاپاوت
قیمت GBP/USD به 1.23100 میرسد (در مجموع ۶۹۰ پیپ کاهش).
زیان شناور جدید
اکوئیتی جدید
مارجین استفادهشده جدید
ارزش اسمی معامله:
سطح مارجین
🚨 استاپاوت فعال شد!
وقتی سطح مارجین به ۵۰٪ میرسد:
- کارگزار معامله را بهصورت خودکار میبندد
- مارجین آزاد میشود
- زیان شناور به زیان واقعی تبدیل میشود
نتیجه نهایی حساب
- موجودی اولیه: ۱۰٬۰۰۰ دلار
- موجودی نهایی: ۳٬۱۰۰ دلار
درصد زیان = −69٪
یعنی تنها در یک معامله، ۶۹٪ سرمایه شما از بین رفته است.
در درس بعدی، سناریویی را بررسی میکنیم که در آن یک معاملهگر تلاش میکند فقط با ۱۰۰ دلار وارد بازار فارکس شود.
آیا این کار شدنی است؟ و اگر شد، آیا عاقلانه است؟ 🤔
