گزارش بازار کالاها: نفت پس از حملات جدید در خلیج فارس صعود کرد
قیمت انرژی در معاملات صبح امروز افزایش یافت؛ پس از آنکه آمریکا حملات هدفمندی را علیه ایران انجام داد و در پی آن حملات تلافیجویانهای صورت گرفت. این تحولات نگرانیها درباره شکلگیری یک بنبست طولانیمدت در منطقه خلیج فارس را افزایش داده و بر بازار انرژی تأثیر گذاشته است.
انرژی: روسیه ممنوعیت صادرات دیزل را تمدید کرد
قیمت نفت هفته را با قدرت آغاز کرد؛ پس از آنکه نخستین حملات نظامی میان آمریکا و ایران طی یک ماه اخیر انجام شد.
قیمت نفت برنت در معاملات اولیه صبح آسیا برای مدت کوتاهی دوباره از سطح ۹۰ دلار به ازای هر بشکه عبور کرد. آمریکا در آخر هفته به سکوهای پرتاب موشک ایران حمله کرد؛ در حالی که گزارشهایی منتشر شده بود مبنی بر اینکه ایران قصد دارد مینهایی را در تنگه هرمز مستقر کند.
ایران نیز در واکنش، موشکهایی به سمت یک پایگاه آمریکا در اردن شلیک کرد که رهگیری و منهدم شدند.
این تحولات نگرانیها درباره ادامه یک رویارویی طولانیمدت میان دو طرف و در نتیجه، احتمال اختلال در جریان انتقال انرژی از خلیج فارس را افزایش داده است.
عامل کلیدی اکنون این است که آیا این اتفاقات به دور جدیدی از حملات متقابل منجر خواهد شد و آیا شرکتهای کشتیرانی نسبت به عبور از تنگه هرمز محتاطتر خواهند شد یا خیر.
تولیدکنندگان نفت منطقه در هفتههای اخیر با اطمینان بیشتری نفت خام خود را از این مسیر حیاتی عبور دادهاند. گزارشها نشان میدهد روزانه حدود ۶ تا ۸ میلیون بشکه نفت از این تنگه عبور میکند، هرچند برآوردها معمولاً میانگین حدود ۵ میلیون بشکه در روز را در نظر میگیرند.
تشدید تنشها میتواند بار دیگر این جریانهای صادراتی را تحت فشار قرار دهد.
آخرین دادههای موقعیت معاملاتی نشان میدهد سفتهبازان تا سهشنبه گذشته موقعیت خرید خالص خود در نفت برنت ICE را ۲۸,۲۹۹ قرارداد کاهش داده و به ۲۲۳,۵۹۸ قرارداد رساندهاند.
این کاهش عمدتاً به دلیل خروج معاملهگران از موقعیتهای خرید رخ داده است. این دادهها مربوط به دورهای است که بازار نسبت به ازسرگیری مذاکرات میان آمریکا و ایران خوشبینتر شده بود و نشانههایی از افزایش جریان صادرات نفت از خلیج فارس مشاهده میشد.
همچنین روسیه در آخر هفته اعلام کرد ممنوعیت صادرات دیزل را یک ماه دیگر تا پایان سپتامبر ۲۰۲۶ تمدید خواهد کرد.
این تصمیم فشار عرضه در بازار جهانی دیزل را افزایش میدهد؛ بازاری که هماکنون به دلیل اختلالات خلیج فارس و روسیه با محدودیت عرضه مواجه است.
بازار نیز به سمت افزایش تقاضا حرکت میکند. این روند تحت تأثیر فصل برداشت در نیمکره شمالی و فصل کاشت در نیمکره جنوبی طی ماههای آینده و سپس افزایش تقاضای زمستانی قرار دارد.
روسیه دومین صادرکننده بزرگ دیزل در جهان است و همزمان با تشدید حملات اوکراین به زیرساختهای انرژی، با مشکلات تأمین سوخت داخلی مواجه شده است.
قیمت گاز طبیعی اروپا نیز در معاملات اولیه صبح افزایش یافت. حملات آخر هفته در خلیج فارس باعث شد جریانهای گاز طبیعی مایع (LNG) از منطقه همچنان محدود باقی بماند و بازار جهانی LNG با کمبود عرضه مواجه شود.
همچنین گزارش شده است شرکت QatarEnergy مدت وضعیت فورسماژور برای برخی خریداران را تا اوایل نوامبر تمدید کرده است؛ موضوعی که نشان میدهد نیمکره شمالی ممکن است وارد زمستان ۲۰۲۶/۲۷ بدون دسترسی به عرضه LNG قطر شود.
محدودیت عرضه در آستانه فصل گرمایش میتواند بازار را در ادامه سال نسبت به جهشهای قیمتی آسیبپذیر کند.
فلزات: طلا با تقویت دلار پس از پیام انقباضی فدرال رزرو کاهش یافت
طلا روز جمعه تحت فشار قرار گرفت؛ پس از آنکه کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد سیاستگذاران همچنان بر بازگرداندن تورم به هدف ۲ درصدی تمرکز دارند.
این اظهارات باعث کاهش انتظارات برای کاهش فوری نرخ بهره شد، از دلار آمریکا حمایت کرد و بر قیمت طلا فشار وارد آورد.
وارش تأکید کرد پیشرفت در مسیر کاهش تورم هنوز کافی نیست و بار دیگر اعلام کرد نرخ بهره همچنان ابزار اصلی فدرال رزرو برای دستیابی به اهداف خود خواهد بود.
بازارها این اظهارات را نشانهای از احتمال باقی ماندن نرخ بهره در سطوح بالا برای مدت طولانیتر تفسیر کردند؛ شرایطی که معمولاً برای داراییهای بدون بازده مانند طلا فشار منفی ایجاد میکند.
انتظار میرود طلا همچنان نسبت به دادههای تورمی و بازار کار آمریکا حساس باقی بماند.
اگرچه خرید بانکهای مرکزی و ریسکهای ژئوپلیتیکی همچنان از قیمت طلا حمایت میکنند، اما دلار قویتر و انتظار برای نرخهای بهره بالاتر میتواند رشد کوتاهمدت این فلز گرانبها را محدود کند.
کشاورزی: صادرات گندم اوکراین همچنان تحت فشار است
برآوردهای وزارت کشاورزی اوکراین نشان میدهد سطح زیر کشت گندم زمستانه این کشور برای فصل ۲۰۲۶/۲۷ کاهش خواهد یافت.
با این حال، این کاهش احتمالاً تأثیر قابل توجهی بر عرضه داخلی نخواهد داشت؛ زیرا مصرف داخلی تنها حدود ۲۵ درصد از کل تولید گندم را تشکیل میدهد.
در همین حال، صادرات غلات اوکراین در ماه اوت به ۸۲۲ هزار تن رسید. این رقم تنها ۲۱ درصد از ظرفیت بالقوه صادراتی کشور است، زیرا بنادر دانوب و خطوط ریلی همچنان مسیرهای اصلی صادراتی اوکراین در شرایط ادامه حملات دریای سیاه هستند.
وزارت کشاورزی فرانسه اعلام کرد تا تاریخ ۲۴ اوت تنها ۲۸ درصد از محصول ذرت این کشور در وضعیت خوب تا عالی قرار داشته است.
این رقم اندکی کمتر از هفته قبل و بهطور قابل توجهی پایینتر از سطح ۶۲ درصدی سال گذشته است؛ موضوعی که اثر موج گرمای تابستان بر مناطق اصلی کشت را نشان میدهد.
همچنین ۴۵ درصد از محصولات در دسته ضعیف تا بسیار ضعیف قرار گرفتهاند؛ رقمی که تقریباً سه برابر سطح ثبتشده در سال گذشته است.
آخرین دادههای کمیسیون معاملات آتی کالاهای آمریکا (CFTC) نشان میدهد مدیران سرمایهگذاری موقعیت فروش خالص خود در گندم CBOT را ۱۲,۳۱۴ قرارداد کاهش داده و به ۱۴,۱۷۱ قرارداد رساندهاند.
این تغییر تحت تأثیر نگرانیها درباره تنشهای دریای سیاه و محدودتر شدن عرضه جهانی رخ داده است.
در همین حال، موقعیت خرید خالص سفتهبازان در ذرت CBOT با افزایش ۱۲۶,۰۰۸ قرارداد به ۳۷۶,۵۱۳ قرارداد رسیده است؛ بالاترین سطح موقعیت صعودی از هفته منتهی به ۱۹ آوریل ۲۰۲۲.
این افزایش خرید به دلیل انتظار برای کاهش تولید ذرت آمریکا نسبت به پیشبینیهای قبلی و همچنین اختلالات ادامهدار در منطقه دریای سیاه رخ داده است.
همچنین سفتهبازان موقعیت خرید خالص خود در دانه سویا را طی هفته گزارششده ۴۶,۵۹۲ قرارداد افزایش داده و به ۱۹۸,۲۵۴ قرارداد رساندهاند.