رشد بازار سهام آمریکا و افزایش گمانهزنی درباره افزایش نرخ بهره
بازار سهام آمریکا با وجود انتشار صورتجلسه انقباضی فدرال رزرو رشد کرد. این گزارش نشان میدهد افزایش دوباره نرخ بهره همچنان محتمل است. همزمان، دادههای اشتغال استرالیا حاکی از تداوم فشار تورمی و لزوم ادامه سیاستهای انقباضی بانک مرکزی این کشور است.
صورتجلسههای انقباضی فدرال رزرو و بازاری که دوباره به تعادل میرسد : در پایان معاملات روز چهارشنبه، شاخصهای بازار سهام آمریکا همگی سبزپوش شدند. بیشتر نمادهای شاخص S&P 500 با رشد به کار خود پایان دادند و این شاخص با افزایش ۳۸ واحدی (۰٫۶٪) در سطح ۶٬۸۸۱ واحد قرار گرفت. در سطح بخشبندی GICS، گروه انرژی بیشترین رشد را ثبت کرد و پس از آن فناوری و مصرفی اختیاری قرار گرفتند، در حالی که بخشهای خدمات عمومی و املاک بیشترین افت را تجربه کردند. شاخص نزدک ۱۰۰ نیز با رشد ۱۹۷ واحدی (۰٫۸٪) به سطح ۲۴٬۸۹۸ واحد رسید و داوجونز هم با افزایش ۱۲۹ واحدی (۰٫۳٪) در سطح ۴۹٬۶۶۲ واحد بسته شد.
فروش گسترده سهام مرتبط با هوش مصنوعی که اوایل هفته جاری باعث ریزش شدید نمادهای نرمافزاری شده بود، اکنون نشانههایی از فروکش کردن نشان میدهد. با این حال، هنوز مشخص نیست که این موضوع ناشی از بازنگری واقعی در ارزشگذاریهاست یا صرفاً خریدهای فرصتطلبانه معاملهگران.
صورتجلسه فدرال رزرو: صبر، نظارت و احتمال افزایش نرخ بهره ؟
صورتجلسه نشست ژانویه فدرال رزرو که روز گذشته منتشر شد، انقباضیتر از انتظارات بازار بود. بیشتر اعضا، بهویژه کسانی که از ثبات سیاست پولی حمایت میکردند، اذعان داشتند که نرخ بهره فعلی در محدوده ۳٫۵۰ تا ۳٫۷۵ درصد، «در بازه برآوردی سطح خنثی» قرار دارد.
نکته قابل توجه دیگر این بود که «تعدادی از اعضا» اعلام کردند کاهش بیشتر نرخ بهره تا زمانی که روند کاهش تورم بهطور کامل تثبیت نشود، مناسب نخواهد بود. این در حالی است که تورم PCE شاخص اصلی فدرال رزرو برای سنجش فشارهای تورمی – در حال حاضر به سطحی نزدیکتر به ۳ درصد قرار دارد تا هدف ۲ درصدی بانک مرکزی.
آنچه بیش از همه جلب توجه میکرد، اشاره «چندین عضو» به حمایت از توصیفی دوطرفه درباره تصمیمات آتی نرخ بهره بود؛ موضوعی که نشان میدهد در صورت تداوم فشارهای قیمتی، افزایش دوباره نرخ بهره همچنان روی میز است. همچنین اکثر اعضا هشدار دادند که دستیابی به هدف تورمی ۲ درصدی ممکن است کندتر و نامنظمتر از برآوردهای قبلی باشد و در عین حال تأکید کردند که رشد اقتصادی آمریکا همچنان با سرعت مناسبی ادامه دارد.
در مجموع، این صورتجلسه از دلار آمریکا حمایت کرد و نشان داد فدرال رزرو همچنان در حالت «صبر و نظاره» قرار دارد. با این حال، موانعی همچنان پیشروی دلار وجود دارد؛ از جمله احتمال اجرای یک چرخه کاهش نرخ بهره گستردهتر نسبت به سایر بانکهای مرکزی و همچنین خطر تضعیف بازار کار که میتواند بانک مرکزی را به کاهش سریعتر نرخها وادار کند.
دادههای اشتغال استرالیا: بانک مرکزی هنوز کار دارد
در معاملات شبانه آسیا، اداره آمار استرالیا گزارش اشتغال ژانویه را منتشر کرد که نشان داد نرخ بیکاری در سطح ۴٫۱ درصد ثابت مانده و کمتر از پیشبینی ۴٫۲ درصدی تحلیلگران بوده است. رشد اشتغال به ۱۷٬۸۰۰ نفر رسید که نسبت به رقم ۶۵٬۲۰۰ ماه دسامبر کاهش یافته و کمی پایینتر از برآورد میانه ۲۰٬۰۰۰ نفری بازار است.
این آمار کل افرادی را در بر میگیرد که در هفته مرجع «هر نوع» کار با دستمزد انجام دادهاند. در حالی که اشتغال پارهوقت ۳۲٬۷۰۰ نفر کاهش یافت، افزایش اشتغال عمدتاً ناشی از رشد ۵۰٬۵۰۰ نفری مشاغل تماموقت بود.
پس از انتشار این گزارش، دلار استرالیا در برابر ارزهای بازار توسعهیافته تقویت شد و در معاملات اولیه اروپا نیز در سطوح بالاتر باقی ماند.
با توجه به پایین ماندن نرخ بیکاری، قرار داشتن تورم بالاتر از بازه هدف ۱ تا ۳ درصدی بانک مرکزی استرالیا و رشد بالای دستمزدها (۳٫۴٪ در سهماهه چهارم)، این دادهها نشان میدهد که بانک مرکزی استرالیا هنوز باید سیاستهای انقباضی خود را ادامه دهد. بازارهای پولی فعلاً نشست ماه آینده را نادیده گرفتهاند و تنها ۶ واحد پایه افزایش نرخ را قیمتگذاری کردهاند، هرچند برای ماه مه حدود ۲۰ واحد پایه افزایش نرخ در نظر گرفته شده است.
