بروکر فارکس چگونه کار می‌کند؟

با یک داستان یاد بگیریم بروکر فارکس چگونه کار می‌کند

بیایید با کمک یک داستان ساده و جذاب یاد بگیریم که بروکرهای فارکس چگونه کار می‌کنند.

روزی روزگاری، دو رفیق‌رقیب یعنی بتمن و اسپایدرمن کنار هم وقت می‌گذراندند.

آن‌ها روی مبل لم داده بودند و فیلم Justice League (Snyder’s Cut) را تماشا می‌کردند، اما بعد از چند ساعت کم‌کم حوصله‌شان سر رفت.

حتی خود بتمن هم از تماشای نسخه سینمایی خودش عصبی شده بود؛ همان شخصیتی که مدام با صدایی بم و خشن حرف می‌زد، چون از این ناراحت بود که مثل بقیه ابرقهرمان‌ها قدرت ذاتی ندارد.

شروع یک بازی حدس قیمت

ناگهان اسپایدرمن از جا پرید و با هیجان گفت:

هی بروس!

بتمن جواب داد:

من را بتمن صدا کن!

اسپایدرمن گفت:

باشه بروس، هرچی! به‌هرحال یک ایده بامزه دارم!

بتمن گفت:

اوه! من از چیزهای بامزه خوشم می‌آید. ایده‌ات چیست؟

اسپایدرمن گفت:

بیایید یک بازی حدس زدن انجام دهیم؛ اینکه قیمت یک چیز بالا می‌رود یا پایین می‌آید.

بتمن گفت:

بازی حدس زدن؟ شما عنکبوت‌ها خیلی باهوشید.

اسپایدرمن جواب داد:

رفیق، من عنکبوت نیستم. فقط بعد از نیش یک عنکبوت رادیواکتیوی، توانایی‌های مرتبط با عنکبوت به دست آوردم. فرق دارد. اینکه لباس چسبان با نماد عنکبوت پوشیده‌ام، دلیل نمی‌شود واقعاً عنکبوت باشم.

بتمن گفت:

باشد، هرطور راحتی. ولی لباس بتمن من هنوز بهتر است. هم نوک سینه‌هایم را برجسته نشان می‌دهد و هم عضلات شکمم را. به‌هرحال علاقه‌مند شدم. من هم ثروتمندم و هم نابغه. حدس‌هایم همیشه درست از آب درمی‌آیند. بیشتر توضیح بده.

اسپایدرمن توضیح داد:

بازی به این شکل است: باید حدس بزنی نرخ جفت‌ارز GBP/USD بالا می‌رود یا پایین. فرض کنیم نرخ فعلی 1.4000 است. به نظرت بالا می‌رود یا پایین؟

اولین معامله؛ بدون لوریج

بتمن به عنکبوت‌ها اعتماد نداشت. بنابراین گوشی مخصوصش را درآورد و نرخ فعلی GBP/USD را در گوگل بررسی کرد و مطمئن شد که واقعاً 1.4000 است. او می‌خواست مطمئن شود اسپایدرمن عددها را از خودش درنیاورده است.

بتمن گفت:

فکر می‌کنم قیمت بالا می‌رود.

اسپایدرمن گفت:

واقعاً؟ پس بیایید شرط ببندیم.

بتمن پرسید:

چه نوع شرطی؟ چطور کار می‌کند؟

اسپایدرمن پاسخ داد:

اگر GBP/USD بالا برود، من اختلاف بین قیمت فعلی و هر قیمتی که وقتی تو خواستی شرط را ببندی وجود دارد، به تو پرداخت می‌کنم. اما اگر پایین بیاید، تو باید این اختلاف را به من بدهی. تسویه هم نقدی است. هر زمان هم خواستی می‌توانی شرط را ببندی. نظرت چیست؟

بتمن گفت:

قبول! من این شرط را می‌پذیرم.

در این لحظه، بتمن روی 1 واحد GBP/USD در قیمت 1.4000 موقعیت خرید (Long) گرفت. این یعنی هر حرکت 1 پیپ برابر با 0.0001 دلار بود.

یک ساعت بعد، اسپایدرمن به بتمن گفت که GBP/USD به 1.4100 رسیده است؛ یعنی 100 پیپ افزایش.

بتمن دوباره قیمت را چک کرد و دید واقعاً همین‌طور است.

بتمن گفت:

نمی‌دانم این قیمت چقدر دوام می‌آورد. من خارج می‌شوم. بیایید شرط را ببندیم.

در ابتدای شرط، قیمت 1.4000 بود و در پایان به 1.4100 رسید. پس اختلاف آن‌ها 0.01 دلار یا همان 1 سنت است.

اسپایدرمن گفت:

ظاهراً حس عنکبوتی من در بازار فارکس کار نمی‌کند. انگار باختم. سود تو 0.01 دلار است. همه‌اش را یک‌جا خرج نکن!

و یک سکه یک سنتی به سمت بتمن پرت کرد.

بتمن پول را گرفت و با طمع گفت:

من فقط 0.01 دلار سود کردم. این سود ناچیز شاید برای یک عنکبوت کافی باشد، اما برای یک خفاش نه. اگر شرط بزرگ‌تری بسته بودم، می‌توانستم پول بیشتری به دست بیاورم.

ورود لوریج و مارجین به داستان

اسپایدرمن گفت:

خیلی خب آقای لوس ثروتمند، همان شرط را تکرار می‌کنیم. اما این بار به‌جای 1 واحد، روی 10,000 واحد GBP/USD شرط می‌بندیم.

بتمن گفت:

اما من معادل 10,000 پوند دلار همراهم ندارم! لباس بتمن من خیلی تنگ است!

اسپایدرمن پرسید:

خب، اصلاً چقدر پول همراهت هست؟

بتمن کیف پولش را نگاه کرد و گفت:

20 دلار. البته غیر از همان یک سنتی که از تو بردم.

اسپایدرمن گفت:

مشکلی نیست. فرض کنیم من کل مبلغ را به تو قرض داده‌ام. در این حالت، به ازای هر 1 پیپ حرکت قیمت، 1 دلار سود یا زیان می‌کنی. یعنی اگر GBP/USD دوباره 100 پیپ بالا برود، به‌جای 0.01 دلار، 100 دلار سود می‌کنی.

او ادامه داد:

اما من 20 دلار تو را به‌عنوان وثیقه یا همان مارجین نگه می‌دارم تا اگر قیمت خلاف جهت حرکت کرد، ضرر اولیه پوشش داده شود.

اگر برنده شوی، این مبلغ را پس می‌گیری.

اگر GBP/USD بیشتر از 20 پیپ خلاف جهت تو حرکت کند، چون دیگر پولی برای پوشش زیان اضافه نداری، من معامله را به‌صورت خودکار می‌بندم و 20 دلار را برمی‌دارم.

بتمن گفت:

باشه، منطقی است. اما مطمئنی اگر این بار هم برنده شدم، می‌توانی پرداخت کنی؟

اسپایدرمن با لبخندی مرموز گفت:

البته. من یک اونجر هستم. می‌توانی به من اعتماد کنی.

نمونه‌ای از اسلیپیج در بروکر فارکس

بتمن نرخ فعلی GBP/USD را بررسی کرد و دید 1.4100 است.

او گفت:

من شرط می‌بندم که قیمت از 1.4100 بالاتر می‌رود. این هم 20 دلار من برای باز کردن معامله.

اما اسپایدرمن که حس کرده بود قیمت احتمالاً باز هم بالا می‌رود، خودش را به نشنیدن زد.

وقتی بتمن دوباره حرفش را تکرار کرد، اسپایدرمن گفت:

چی گفتی؟ هنوز می‌خواهی معامله را باز کنی؟ قیمت من تغییر کرده. الان 1.4150 است. هنوز هم می‌خواهی وارد شوی؟

بتمن اعتراض کرد:

مگر نگفتی قیمت 1.4100 است؟ چطور یک‌دفعه عوضش کردی؟

اسپایدرمن گفت:

این قیمت جدید من است. می‌خواهی وارد شوی یا نه؟ زودتر تصمیم بگیر، قبل از اینکه دوباره قیمت را عوض کنم.

بتمن با ناراحتی قبول کرد.

در این لحظه، بتمن روی 10,000 واحد GBP/USD در قیمت 1.4150 موقعیت خرید گرفت و هر 1 پیپ حالا معادل 1 دلار بود.

چند ساعت بعد، اسپایدرمن اعلام کرد که قیمت به 1.4350 رسیده است.

یعنی جفت‌ارز 200 پیپ رشد کرده بود.

بتمن گفت:

می‌خواهم الان معامله را ببندم.

در ابتدا قیمت 1.4150 بود و در پایان 1.4350. اختلاف برابر با 0.02 دلار یا 200 پیپ است.

از آنجا که اندازه معامله 10,000 واحد بود، سود بتمن برابر با 200 دلار شد.

اسپایدرمن هم 200 دلار سود را از جیب خودش پرداخت کرد و 20 دلار وثیقه را هم به بتمن برگرداند.

به این ترتیب، بتمن با فقط 20 دلار توانست 200 دلار سود بسازد؛ یعنی 10 برابر بازدهی.

وقتی اندازه معامله بزرگ‌تر می‌شود

کمی بعد، بتمن دوباره خواست معامله جدیدی باز کند، اما این بار با حجم 100,000 واحد.

اسپایدرمن گفت:

اوه، انگار یک نهنگ وارد بازار شده! برای این حجم، قیمت من 1.4300 است. ولی این بار به 200 دلار وثیقه نیاز دارم.

بتمن همان 200 دلار سود قبلی را به اسپایدرمن داد.

در این معامله، بتمن روی 100,000 واحد GBP/USD در قیمت 1.4300 خرید گرفت. حالا هر 1 پیپ = 10 دلار بود.

چند دقیقه بعد، قیمت به 1.4295 سقوط کرد؛ یعنی 5 پیپ کاهش.

اسپایدرمن گفت:

الان 5 پیپ در ضرر هستی. یعنی 50 دلار زیان شناور داری. اگر بخواهی، معامله را همین حالا می‌بندم و 50 دلار از وثیقه‌ات کم می‌کنم و 150 دلار باقی‌مانده را به تو برمی‌گردانم.

بتمن گفت:

نه! هنوز فکر می‌کنم بالا می‌رود. معامله باز بماند.

پنج دقیقه بعد، قیمت ناگهان تا 1.4275 سقوط کرد؛ یعنی 25 پیپ افت.

اسپایدرمن گفت:

الان 25 پیپ در ضرر هستی، یعنی 250 دلار زیان. چون وثیقه 200 دلاری تو برای پوشش این ضرر کافی نیست، من معامله را بستم و وثیقه‌ات برای من شد.

 

این داستان چه چیزی درباره بروکر فارکس به ما یاد می‌دهد؟

در این داستان ساده، نکات مهم زیادی وجود دارد. برای مثال، دقت کنید که:

• اسپایدرمن عملاً یک بازی ذهنی ساخت که در آن می‌شد روی بالا یا پایین رفتن قیمت هر چیزی شرط بست.
• او می‌توانست هر قیمتی که بخواهد اعلام کند.
• او می‌توانست درست قبل از باز شدن معامله، قیمت را تغییر دهد.
• او می‌توانست هر اندازه معامله‌ای که بخواهد ایجاد کند، حتی اگر بتمن پول کافی نداشت.
• او همیشه طرف مقابل معامله بود و هیچ شخص دیگری در معامله حضور نداشت.

این داستان سرنخ‌های زیادی درباره نحوه کار بروکرهای فارکس خرده‌فروشی به ما می‌دهد.

اگر واضح نبوده باشد، بتمن نماینده شما به‌عنوان معامله‌گر است و اسپایدرمن نقش بروکر فارکس را بازی می‌کند.

در معاملات فارکس واقعاً چه چیزی معامله می‌شود؟

دقت کنید که نه بتمن و نه اسپایدرمن، واقعاً پوند انگلیس در اختیار نداشتند. هیچ پوند واقعی بین آن‌ها ردوبدل نشد. آن‌ها فقط روی نوسان قیمت GBP/USD و به‌صورت دلاری شرط بسته بودند.

در معاملات فارکس خرده‌فروشی شما معمولاً مالک واقعی ارزها نمی‌شوید.

در عمل، شما در حال یک شرط‌بندی مالی با بروکر هستید که آیا قیمت یک جفت‌ارز بالا می‌رود یا پایین.

سود یا زیان شما برابر است با اختلاف بین قیمت ورود و قیمت خروج.

بسته به اینکه چه کسی اشتباه کرده باشد، یا شما باید این اختلاف را بپردازید یا بروکر.

ریسک طرف مقابل در بروکر فارکس

یکی از مهم‌ترین ریسک‌ها این است که بروکر شما نتواند سودتان را پرداخت کند یا دچار نکول شود.

بیایید به ادامه داستان برگردیم.

روز بعد، بتمن و اسپایدرمن دوباره برای صبحانه همدیگر را دیدند. بعد از خوردن صبحانه، بتمن گفت:

بیایید دوباره همان بازی را انجام دهیم. فکر می‌کنم امروز GBP/USD بالا می‌رود. اندازه معامله من 100,000 واحد است.

اسپایدرمن پاسخ داد:

باشه. قیمت من 1.4300 است و دوباره 200 دلار وثیقه لازم دارم.

بتمن 200 دلار را به او داد.

اگر دقت کرده باشید، اسپایدرمن باز هم به‌صورت جادویی یک معامله 100,000 واحدی ساخت، در حالی که فقط 200 دلار مارجین گرفت. این دقیقاً نمونه‌ای از معامله با لوریج است.

یک ساعت بعد، بتمن قیمت جدید را پرسید.

اسپایدرمن گفت:

GBP/USD الان روی 1.4600 معامله می‌شود.

بتمن با خوشحالی گفت:

عالیه! قیمت 300 پیپ بالا رفته! با 10 دلار به ازای هر پیپ، من 3,000 دلار سود کرده‌ام!

اما اسپایدرمن گفت:

تبریک، ولی یک مشکل داریم… من پول کافی برای پرداخت ندارم.

بتمن شوکه شد:

یعنی چه پول نداری؟ تو این معامله را قبول کرده بودی!

اسپایدرمن جواب داد:

قبول کرده بودم، ولی فکر نمی‌کردم ببازم. تنها پولی که دارم همان 200 دلاری است که تو به‌عنوان وثیقه دادی.

بعد هم ناگهان فرار کرد!

خانه ورشکست شد؛ وقتی بروکر نمی‌تواند پرداخت کند

در این سناریو، در واقع طرف مقابل معامله ورشکست شد.

اسپایدرمن طرف مقابل معامله بتمن بود، اما سرمایه کافی برای انجام تعهد خود نداشت.

به این وضعیت ریسک اعتباری طرف مقابل یا Counterparty Credit Risk گفته می‌شود؛ یعنی اینکه آیا طرف دیگر معامله واقعاً توان پرداخت دارد یا نه.

وقتی شما با بروکر فارکس معامله باز می‌کنید، شما و بروکر به دو طرف یک معامله تبدیل می‌شوید.

در بسیاری از مواقع، درست مثل اسپایدرمن در این داستان، بروکر طرف مقابل معامله شماست.

بنابراین باید مطمئن شوید که اگر شما سود کردید، بروکر واقعاً توان پرداخت آن را دارد.

همان‌طور که بروکر مطمئن می‌شود اگر شما ضرر کردید، توان پرداخت دارید، شما هم باید مطمئن شوید که اگر شما بردید، بروکر می‌تواند تعهدش را انجام دهد.

چرا انتخاب بروکر معتبر در فارکس اهمیت دارد؟

بروکرهای معتبر فارکس ترجیح می‌دهند در بازار بمانند، نه اینکه ورشکست شوند یا با پول مشتریان ناپدید شوند.

برخلاف اسپایدرمن داستان ما، بروکرهای قانونی و معتبر روش‌هایی برای مدیریت ریسک دارند تا دچار چنین مشکلاتی نشوند.

در درس‌های بعدی معمولاً توضیح داده می‌شود که وقتی بروکر سفارش شما را اجرا می‌کند، پشت‌صحنه دقیقاً چه اتفاقی می‌افتد و بروکر چگونه ریسک خود را مدیریت می‌کند تا ورشکست نشود.

اما این فقط یکی از چندین نکته مهمی است که هنگام انتخاب بروکر فارکس باید به آن توجه کنید.

برای ارزیابی بروکر فارکس باید چه سؤالاتی بپرسیم؟

برای اینکه بتوانید یک بروکر فارکس خرده‌فروشی را درست ارزیابی کنید، باید بدانید این بروکرها معمولاً چگونه کار می‌کنند. مهم‌ترین سؤال‌ها این‌ها هستند:

۱) شما واقعاً با چه کسی معامله می‌کنید؟

برخلاف داستان بالا، در دنیای واقعی معمولاً نمی‌دانید طرف معامله شما دقیقاً چه کسی است.

بروکر فارکس یک نهاد شرکتی بی‌چهره است که از شما می‌خواهد پول واریز کنید تا بتوانید معامله باز کنید.

آیا مطمئن هستید واقعاً همان شرکتی است که ادعا می‌کند؟ آیا بروکر معتبر است؟ آیا امکان دارد شرکت جعلی باشد و فقط پول شما را بگیرد و ناپدید شود؟

۲) شما واقعاً چه چیزی را معامله می‌کنید؟

همان‌طور که در داستان دیدیم، هیچ پوند واقعی بین طرفین ردوبدل نشد. فقط روی تغییرات قیمت شرط بسته شده بود.

پس اگر شما واقعاً خریدوفروش فیزیکی ارز انجام نمی‌دهید، در عمل دقیقاً چه چیزی را معامله می‌کنید؟

۳) شما واقعاً کجا معامله می‌کنید؟

در داستان، اسپایدرمن با تخیل خودش یک «بازار» برای بتمن ساخت. همچنین فقط دو طرف درگیر بودند: بتمن و اسپایدرمن.

هر بار که بتمن معامله می‌کرد، اسپایدرمن به بازار واقعی نمی‌رفت تا طرف مقابل دیگری پیدا کند؛ خودش مستقیماً طرف مقابل همه معاملات بود.

پس اگر شما مستقیماً در بازار بین‌بانکی معامله نمی‌کنید، در واقع محل واقعی انجام معامله شما کجاست؟

۴) بروکر فارکس چگونه ریسک خود را مدیریت می‌کند؟

در آخرین معامله، وقتی قیمت خلاف جهت اسپایدرمن حرکت کرد، او دیگر نتوانست پرداخت کند.

اگر بروکر شما همواره طرف مقابل معامله شماست، چطور از ورشکست شدن جلوگیری می‌کند؟ و چطور باعث نمی‌شود پول شما هم از بین برود؟

۵) آیا قیمت‌هایی که بروکر نشان می‌دهد منصفانه هستند؟

در داستان دیدیم که اسپایدرمن می‌توانست هر قیمتی که بخواهد اعلام کند.

خوشبختانه بتمن با استفاده از گوشی خود، قیمت را از یک منبع شخص ثالث بررسی کرد.

اما اگر این کار را نمی‌کرد چه؟ اسپایدرمن می‌توانست قیمت‌ها را به نفع خودش دستکاری کند.

پس اگر بروکر می‌تواند هر قیمتی را به شما نشان دهد، از کجا می‌فهمید قیمت‌های پلتفرم معاملاتی منصفانه و واقعی هستند؟ این قیمت‌ها از کجا می‌آیند؟

۶) کیفیت اجرای سفارش در بروکر چقدر مهم است؟

به خاطر دارید که بتمن می‌خواست معامله را در قیمت 1.4100 باز کند، اما اسپایدرمن قیمت را به 1.4150 تغییر داد؟

این اتفاق همان چیزی است که در فارکس به آن Slippage یا اسلیپیج می‌گویند.

اسلیپیج یعنی تفاوت بین قیمتی که انتظار دارید معامله در آن انجام شود و قیمتی که معامله واقعاً در آن اجرا می‌شود.

اسلیپیج می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد و ممکن است به نفع یا ضرر معامله‌گر باشد.

در مورد بتمن، او دچار اسلیپیج منفی شد؛ یعنی قیمتی بدتر از انتظار دریافت کرد. این موضوع باعث می‌شود سود کمتر یا ضرر بیشتر شود.

بنابراین حتی اگر بروکر قیمت دقیق و منصفانه‌ای به شما نشان دهد، اگر سفارش شما نتواند در همان قیمت اجرا شود، آن قیمت عملاً ارزشی ندارد.

پس باید بررسی کنید که کیفیت اجرای سفارش‌های بروکر چگونه است و آیا سفارش‌ها واقعاً در قیمت‌های درخواستی شما اجرا می‌شوند یا خیر.

جمع‌بندی

این داستان ساده به ما نشان می‌دهد که برای انتخاب یک بروکر فارکس معتبر فقط نباید به ظاهر سایت یا تبلیغات توجه کرد.

شما باید بدانید:

• طرف واقعی معامله شما چه کسی است
• چه چیزی را معامله می‌کنید
• سفارش‌ها کجا اجرا می‌شوند
• بروکر چگونه ریسک خود را مدیریت می‌کند
• قیمت‌های ارائه‌شده چقدر منصفانه‌اند
• کیفیت اجرای سفارش‌ها چقدر قابل اعتماد است

در ادامه آموزش‌ها، این موضوعات با جزئیات بیشتری بررسی می‌شوند تا بتوانید با دیدی بازتر و حرفه‌ای‌تر بروکر فارکس مناسب خود را انتخاب کنید.