افت قیمت طلا با تقویت دلار پس از گزارش اشتغال قوی آمریکا

افت قیمت طلا با تقویت دلار پس از گزارش اشتغال قوی آمریکا، رشد هفتگی همچنان پابرجاست

قیمت طلا (XAU/USD) روز جمعه تحت فشار فروش قرار گرفت؛ زیرا انتشار گزارش اشتغال قوی‌تر از انتظار آمریکا، موجب تقویت دلار شد. در زمان نگارش گزارش، طلا حوالی ۴۰۵۰ دلار به ازای هر اونس معامله می‌شود که نشان‌دهنده افت روزانه ۱٫۲۰ درصدی است. این در حالی است که قیمت فلز زرد روز پنجشنبه به سقف دو هفته اخیر در ۴۱۴۶ دلار رسیده بود.

گزارش اشتغال آمریکا، عامل اصلی فشار بر قیمت طلا

اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرد؛ رقمی که بیش از دو برابر پیش‌بینی ۶۵ هزار نفری بازار بود. همچنین آمار اشتغال ماه سپتامبر از ۲۹ هزار به ۶۰ هزار شغل بازبینی صعودی شد.

نرخ بیکاری آمریکا نیز از ۴٫۲ درصد به ۴٫۱ درصد کاهش یافت.

این آمار نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری بازار کار آمریکا است و فضای بیشتری برای ادامه مبارزه با تورم در اختیار فدرال رزرو قرار می‌دهد. در نتیجه، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست دسامبر تقویت شده است.

افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع دارایی‌های سودده و به زیان طلاست؛ زیرا این فلز گران‌بها برخلاف اوراق قرضه و سپرده‌های بهره‌دار، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.

تقویت شاخص دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، در زمان گزارش حوالی ۱۰۲٫۲۲ قرار داشت و رشد روزانه ۰٫۶۲ درصدی را ثبت کرد.

بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز افزایش یافت. بازده اوراق ۱۰ساله این کشور با رشد ۴ واحد پایه‌ای به ۴٫۸۸ درصد رسید.

تقویت دلار و افزایش بازده اوراق، از عوامل اصلی فشار بر قیمت طلا در معاملات روز جمعه بودند.

فشار فروش سهام هوش مصنوعی و تأثیر آن بر بازار طلا

تشدید موج فروش سهام مرتبط با هوش مصنوعی، ریسک دیگری برای قیمت طلا ایجاد کرده است. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران ممکن است برای تأمین نقدینگی، پاسخ به درخواست‌های افزایش وجه تضمین معاملات (Margin Calls) یا جبران زیان سایر دارایی‌ها، بخشی از موقعیت‌های خود در بازار طلا را نیز نقد کنند.

بااین‌حال، طلا همچنان در مسیر پایان‌دادن به روند نزولی سه‌هفته‌ای خود قرار دارد. یکی از عوامل حمایت‌کننده این فلز، کاهش شدید قیمت نفت بوده است.

نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) در هفته جاری حدود ۱۲ درصد کاهش یافته است. پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و کنترل کنگره توسط این حزب، انتظارات درباره احتمال محدودشدن عملیات نظامی دونالد ترامپ علیه ایران را افزایش داده است.

جنگ ایران و آمریکا، ابهام در مسیر قیمت نفت و تورم

با وجود تلاش‌های دیپلماتیک، دستیابی به توافق برای پایان جنگ آمریکا و ایران همچنان دور از دسترس به نظر می‌رسد. در همین حال، قیمت نفت بخشی از افت خود را جبران کرده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرده است که ممکن است این کشور ناچار شود بخش باقی‌مانده ایران را نیز «نابود کند» و افزود که به‌زودی مشخص خواهد شد آیا چنین اقدامی انجام می‌دهد یا خیر.

قیمت نفت خام و تأثیر آن بر تورم و نرخ بهره، از زمان آغاز جنگ در اواخر فوریه به یکی از عوامل اصلی تعیین‌کننده مسیر طلا تبدیل شده‌اند. افزایش هزینه‌های انرژی، فشار بیشتری بر بانک‌های مرکزی برای اتخاذ سیاست‌های پولی انقباضی وارد کرده است.

با وجود افت اخیر نفت، تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی و احتمال افزایش مجدد هزینه انرژی همچنان می‌تواند بر انتظارات تورمی و سیاست پولی بانک‌های مرکزی تأثیر بگذارد.

تحلیل تکنیکال طلا، ناتوانی خریداران در عبور از میانگین متحرک ۲۰۰دوره‌ای

در نمودار ۴ ساعته، قیمت طلا همچنان بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۵۰دوره‌ای و ۱۰۰دوره‌ای قرار دارد که نشان‌دهنده حفظ چشم‌انداز نسبتاً مثبت در کوتاه‌مدت است. بااین‌حال، میانگین متحرک ۲۰۰دوره‌ای همچنان مانع رشد بیشتر قیمت شده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) با دوره ۱۴، از محدوده اشباع خرید عقب‌نشینی کرده و به حوالی ۵۵ رسیده است. این وضعیت نشان می‌دهد مومنتوم صعودی کاهش یافته، اما همچنان اندکی به نفع خریداران است.

در همین حال، اندیکاتور مکدی (MACD) نزدیک خط صفر نوسان می‌کند که بیانگر ضعف مومنتوم جهت‌دار و نبود برتری قاطع خریداران یا فروشندگان است.

مقاومت‌های پیش روی قیمت طلا

نخستین مقاومت مهم در محدوده ۴۱۱۴ دلار قرار دارد که با میانگین متحرک ساده ۲۰۰دوره‌ای در نمودار ۴ ساعته مطابقت دارد.

در صورت عبور پایدار از این سطح، مقاومت افقی بعدی در محدوده ۴۲۰۰ دلار قرار خواهد گرفت. شکست این مقاومت می‌تواند مسیر ادامه حرکت صعودی را هموار کند.

سطوح حمایتی طلا، ۴۰۵۰ و ۴۰۰۴ دلار

در سمت نزولی، نخستین حمایت در محدوده ۴۰۵۰ دلار و در محل میانگین متحرک ساده ۱۰۰دوره‌ای قرار دارد.

حمایت بعدی در سطح ۴۰۰۴ دلار و مطابق با میانگین متحرک ساده ۵۰دوره‌ای است که می‌تواند از ساختار کلی قیمت حمایت کند.

در صورت تشدید فشار فروش و اصلاح عمیق‌تر، کف سال جاری در محدوده ۳۸۷۰٫۲۳ دلار می‌تواند بار دیگر مورد آزمایش قرار گیرد؛ سطحی که انتظار می‌رود خریداران برای حفظ روند صعودی غالب از آن دفاع کنند.