استاپ اوت (Stop Out Level) چیست؟ آخرین خط دفاع حساب معاملاتی
Stop Out Level در فارکس چیست و چه زمانی فعال میشود؟ در این آموزش یاد میگیرید وقتی سطح مارجین به یک درصد مشخص برسد، بروکر چگونه بهصورت خودکار معاملات زیانده را میبندد تا از منفی شدن حساب جلوگیری کند.
استاپ اوت (Stop Out Level) چیست؟
استاپ اوت لِوِل (Stop Out Level) یا «استاپ اوت» مفهومی شبیه به مارجین کال است، با این تفاوت که خیلی بدتر از آن است!
در معاملات فارکس، استاپ اوت زمانی رخ میدهد که سطح مارجین (Margin Level) شما به یک درصد مشخص برسد و در نتیجه، یک یا تمام معاملات باز شما بهصورت خودکار توسط بروکر بسته (لیکویید) شوند.
این اتفاق به این دلیل میافتد که حساب معاملاتی دیگر مارجین کافی برای نگهداشتن معاملات باز را ندارد.
بهطور دقیقتر، استاپ اوت زمانی فعال میشود که اکوئیتی (Equity) شما به کمتر از درصد مشخصی از مارجین استفادهشده (Used Margin) برسد. در این حالت، بروکر بهصورت خودکار شروع میکند به بستن معاملات—معمولاً از زیاندهترین معامله—تا سطح مارجین دوباره بالاتر از استاپ اوت لول قرار بگیرد.
اگر سطح مارجین شما برابر یا کمتر از استاپ اوت لول شود، بروکر برای جلوگیری از زیان بیشتر، معاملات را هرچه سریعتر میبندد. به این فرآیند «استاپ اوت» میگویند.
نکته مهم: استاپ اوت اختیاری نیست. وقتی فرآیند لیکوییدیشن شروع شد، معمولاً امکان متوقف کردن آن وجود ندارد چون کاملاً خودکار است.
پشتیبانی بروکر هم معمولاً کاری از دستش برنمیآید، جز اینکه صدای ناراحتی شما را بشنود!
استاپ اوت لول با نامهای دیگری مثل Margin Closeout Value، Liquidation Margin یا Minimum Required Margin هم شناخته میشود.
مثال: استاپ اوت لول ۲۰٪
فرض کنید بروکر شما استاپ اوت لول = ۲۰٪ دارد. یعنی اگر سطح مارجین به ۲۰٪ برسد، معاملات شما بهطور خودکار بسته میشوند.
حالا مثال قبلیِ مارجین کال را ادامه میدهیم:
- شما قبلاً در سطح مارجین ۱۰۰٪ مارجین کال گرفتهاید اما باز هم پولی به حساب اضافه نکردهاید.
- بازار همچنان برخلاف شما حرکت میکند.
- زیان شناور شما به ۹۶۰ پیپ میرسد.
- با ارزش هر پیپ ۱ دلار، زیان شناور = ۹۶۰ دلار
اکوئیتی:
$40 = $1000 – $960
سطح مارجین:
20% = ($40 / $200) × 100
در این لحظه، معامله شما بهصورت خودکار بسته میشود.
مارجین استفادهشده آزاد میشود و زیان شناور شما واقعی (Realized) میگردد.
نتیجه نهایی:
- بالانس جدید: ۴۰ دلار
- اکوئیتی: ۴۰ دلار
- فری مارجین: ۴۰ دلار
واقعاً دردناک است!
اگر چند معامله باز داشته باشیم چه میشود؟
اگر چند معامله باز داشته باشید، بروکر معمولاً زیاندهترین معامله را اول میبندد.
با بسته شدن هر معامله، بخشی از مارجین آزاد میشود و سطح مارجین بالا میرود.
اگر هنوز کافی نباشد، بروکر معامله بعدی را هم میبندد و این روند ادامه پیدا میکند تا سطح مارجین دوباره بالاتر از استاپ اوت لول برسد.
در بعضی شرایط، ممکن است تمام معاملات شما لیکویید شوند.
یادتان باشد:
👉 مسئولیت مدیریت مارجین کاملاً با خود شماست.
بعداً به بروکر اعتراض نکنید که چرا معاملاتتان خودکار بسته شدهاند!
جمعبندی
- استاپ اوت لول درصدی از سطح مارجین است که در آن بروکر معاملات را خودکار میبندد.
- هدف استاپ اوت، جلوگیری از منفی شدن بالانس حساب است.
- با مدیریت ریسک ضعیف، استاپ اوت میتواند کل حساب شما را نابود کند.
حالا که با همه مفاهیم مهم مارجین آشنا شدیم، در ادامه سراغ مثالهای ترکیبی و سناریوهای واقعی معاملات مارجین میرویم.
