سطح مارجین (Margin Level) چیست؟ آموزش محاسبه Margin Level در فارکس

سطح مارجین (Margin Level) چیست؟

منظور از «Margin Level» چیست؟

Margin Level یک عدد درصدی (%) است که بر اساس نسبت Equity به Used Margin محاسبه می‌شود.

سطح مارجین به تو نشان می‌دهد چه مقدار از سرمایه حسابت هنوز برای باز کردن معاملات جدید در دسترس است.

هرچه Margin Level بالاتر باشد، Free Margin بیشتری برای معامله در اختیار داری.

هرچه Margin Level پایین‌تر باشد، Free Margin کمتر می‌شود و این موضوع می‌تواند به اتفاقات خیلی بدی مثل Margin Call یا Stop Out منجر شود (که در ادامه درباره‌شان صحبت خواهد شد).

---

نحوه محاسبه Margin Level

فرمول محاسبه سطح مارجین به شکل زیر است:

Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × 100%

پلتفرم معاملاتی این عدد را به‌صورت خودکار برایت محاسبه و نمایش می‌دهد.

اگر هیچ معامله‌ای باز نداشته باشی، مقدار Margin Level برابر با صفر خواهد بود.

---

چرا Margin Level مهم است؟

Margin Level یکی از مهم‌ترین شاخص‌های حساب معاملاتی است.

بروکرهای فارکس از سطح مارجین برای این استفاده می‌کنند که مشخص شود آیا اجازه باز کردن معاملات جدید را داری یا نه.

هر بروکر حداقل Margin Level مخصوص به خودش را تعیین می‌کند، اما در بیشتر بروکرها این حد برابر با ۱۰۰٪ است.

یعنی اگر Equity حساب تو برابر یا کمتر از Used Margin شود، دیگر اجازه باز کردن معامله جدید نخواهی داشت.

در چنین شرایطی، اگر بخواهی معامله جدید باز کنی، باید ابتدا یکی از معاملات فعلی را ببندی.

---

مثال: باز کردن پوزیشن خرید USD/JPY با یک مینی‌لات

فرض کن موجودی حساب تو ۱٬۰۰۰ دلار است.

مرحله ۱: محاسبه Required Margin

می‌خواهی یک پوزیشن خرید USD/JPY با حجم یک مینی‌لات (۱۰٬۰۰۰ واحد) باز کنی.
Margin Requirement برابر با ۴٪ است.

چون USD ارز پایه است، ارزش اسمی معامله برابر با ۱۰٬۰۰۰ دلار خواهد بود.

Required Margin = Notional Value × Margin Requirement

$400 = $10,000 × 0.04

پس Required Margin برابر با ۴۰۰ دلار است.

---

مرحله ۲: محاسبه Used Margin

به‌جز این معامله، پوزیشن دیگری باز نیست.

پس چون فقط یک معامله باز داری:

Used Margin = Required Margin = 400 دلار

---

مرحله ۳: محاسبه Equity

فرض کنیم قیمت کمی به نفع تو حرکت کرده و معامله در نقطه سر‌به‌سر (Breakeven) قرار دارد.

یعنی سود یا زیان شناور برابر با صفر است.

Equity = Balance + Floating P/L

$1,000 = $1,000 + $0

اکویتی حساب تو ۱٬۰۰۰ دلار است.

---

مرحله ۴: محاسبه Margin Level

حالا می‌توانیم سطح مارجین را محاسبه کنیم:

Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × 100%

250% = ($1,000 ÷ $400) × 100%

پس Margin Level حساب تو ۲۵۰٪ است.

---

Margin Level مثل چراغ راهنمایی 🚦

در بیشتر پلتفرم‌ها، اگر Margin Level برابر یا کمتر از ۱۰۰٪ شود، دیگر اجازه باز کردن معامله جدید داده نمی‌شود.

در مثال بالا، چون Margin Level برابر با ۲۵۰٪ است و خیلی بالاتر از ۱۰۰٪ قرار دارد، هنوز می‌توانی معاملات جدید باز کنی.

می‌توان Margin Level را مثل یک چراغ راهنمایی در نظر گرفت:

• بالاتر از ۱۰۰٪ ➜ چراغ سبز (امکان باز کردن معامله جدید)
• ۱۰۰٪ یا کمتر ➜ چراغ قرمز (امکان باز کردن معامله جدید وجود ندارد)

---

جمع‌بندی

در این درس یاد گرفتیم:

• Margin Level نسبت بین Equity و Used Margin است که به‌صورت درصد (%) بیان می‌شود.
• مثال: اگر Equity برابر با ۵٬۰۰۰ دلار و Used Margin برابر با ۱٬۰۰۰ دلار باشد، Margin Level برابر با ۵۰۰٪ خواهد بود.

در درس‌های قبلی هم آموختیم:

• معامله با مارجین چیست و چرا شناخت حساب مارجینی مهم است.
• موجودی حساب (Balance) چیست.
• سود و زیان تحقق‌یافته و تحقق‌نیافته چگونه روی حساب اثر می‌گذارند.
• مارجین چیست و Required Margin چگونه قفل می‌شود.
• Used Margin چیست.
• Equity چیست.
• Free Margin چیست و چه نقشی در باز کردن معاملات جدید دارد.

در ادامه، سراغ مفهوم Margin Call Level می‌رویم.