بورس اوراق بهادار نیویورک (به انگلیسی: New York Stock Exchange) که با نام اختصاری NYSE شناخته میشود، یکی از بزرگترین و مهمترین بازارهای بورس جهان و از اصلیترین مراکز معاملات سهام در ایالات متحده آمریکا است.
ریشه تأسیس NYSE به ۱۷ مه ۱۷۹۲ و امضای توافقنامه معروف Buttonwood Agreement توسط ۲۴ کارگزار بورس در نیویورک بازمیگردد. این توافق یکی از نخستین چارچوبهای رسمی برای معاملات اوراق بهادار در آمریکا ایجاد کرد.
مهمترین فعالیتهای بورس نیویورک عبارتند از:
- پذیرش سهام شرکتها
- انجام عرضه اولیه سهام یا IPO
- فراهم کردن بستر خرید و فروش سهام
- معامله ETFها
- معامله برخی اوراق و محصولات مالی
- ارائه اطلاعات و دادههای بازار
- فراهم کردن زیرساخت معاملات الکترونیکی
- اجرای حراج آغاز و پایان معاملات
- نظارت بر رعایت استانداردهای پذیرش شرکتها
NYSE امروزه یکی از مهمترین مراکز جذب سرمایه برای شرکتهای بزرگ آمریکایی و بینالمللی محسوب میشود.
تاریخچه بورس نیویورک
تاریخ رسمی بورس نیویورک با Buttonwood Agreement در سال ۱۷۹۲ آغاز میشود.
در سال ۱۸۱۷ کارگزاران بازار ساختار رسمیتری ایجاد کردند و نهادی با عنوان New York Stock & Exchange Board تشکیل شد که بعدها به NYSE تبدیل شد.
ساختمان فعلی بورس نیویورک در سال ۱۹۰۳ افتتاح شد و تالار معاملات آن به یکی از شناختهشدهترین نمادهای بازار سرمایه جهان تبدیل شد.
در سالهای بعد، NYSE به تدریج معاملات الکترونیکی را توسعه داد و امروزه از ترکیبی از فناوری الکترونیکی و ساختار سنتی تالار معاملات استفاده میکند.
مالک بورس نیویورک چه شرکتی است؟
بورس نیویورک در حال حاضر بخشی از شرکت Intercontinental Exchange یا ICE است.
ICE در سال ۲۰۱۳ مالکیت NYSE را به دست آورد و از آن زمان بورس نیویورک در ساختار این گروه مالی فعالیت میکند.
Intercontinental Exchange علاوه بر NYSE در حوزههای مختلفی مانند:
- بازارهای مالی
- معاملات مشتقه
- دادههای مالی
- تسویه معاملات
- فناوری بازار
فعالیت دارد.
چه شرکتهایی در بورس نیویورک حضور دارند؟
NYSE میزبان تعداد زیادی از بزرگترین شرکتهای جهان در صنایع مختلف است.
شرکتهای پذیرفتهشده در این بورس در حوزههایی مانند:
- بانکداری
- انرژی
- صنایع
- فناوری
- داروسازی
- خدمات مالی
- کالاهای مصرفی
- مخابرات
- حملونقل
فعالیت دارند.
NYSE اعلام کرده است که بخش بزرگی از شرکتهای حاضر در شاخصهای بزرگ آمریکا، از جمله S&P 500، در این بورس پذیرفته شدهاند.
عرضه اولیه سهام در NYSE چیست؟
یکی از مهمترین فعالیتهای بورس نیویورک، فراهم کردن امکان عرضه اولیه سهام یا IPO است.
شرکتها با ورود به بورس میتوانند بخشی از سهام خود را به سرمایهگذاران عمومی عرضه کرده و سرمایه جدید جذب کنند.
سرمایه حاصل از IPO میتواند برای اهدافی مانند:
- توسعه فعالیت شرکت
- سرمایهگذاری در پروژههای جدید
- خرید شرکتهای دیگر
- کاهش بدهی
- ورود به بازارهای جدید
- توسعه محصولات
استفاده شود.
NYSE یکی از مهمترین بازارهای جهان برای عرضههای اولیه بزرگ محسوب میشود.
نحوه معاملات در بورس نیویورک
معاملات در NYSE ترکیبی از سیستمهای الکترونیکی و فعالیت تالار معاملات هستند.
یکی از ویژگیهای خاص این بازار استفاده از Designated Market Makers یا DMMs است.
DMMها برای برخی سهام مسئول کمک به حفظ بازار منظم و نقدشونده هستند.
در کنار آنها، کارگزاران تالار بورس و سیستم معاملات الکترونیکی نیز سفارشهای سرمایهگذاران را پردازش میکنند.
این ساختار ترکیبی یکی از تفاوتهای مهم NYSE با برخی بورسهای کاملاً الکترونیکی است.
ساعات معاملات بورس نیویورک
ساعت اصلی معاملات NYSE از:
۹:۳۰ صبح تا ۴ بعدازظهر به وقت شرقی آمریکا (ET)
است.
جلسه پیشگشایش نیز از ساعت ۶:۳۰ صبح آغاز میشود و سفارشها تا زمان حراج آغازین بازار جمعآوری میشوند.
در ساعت ۹:۳۰، Opening Auction برگزار شده و معاملات اصلی آغاز میشوند.
در ساعت ۴ بعدازظهر نیز Closing Auction انجام میشود.
شاخص داوجونز و بورس نیویورک
یکی از معروفترین شاخصهای بازار سهام آمریکا Dow Jones Industrial Average یا DJIA است.
این شاخص عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی را دنبال میکند که بخشی از آنها در NYSE معامله میشوند.
با این حال، باید توجه داشت که شاخص داوجونز متعلق به خود بورس نیویورک نیست و توسط S&P Dow Jones Indices مدیریت میشود.
با وجود این، به دلیل حضور بسیاری از شرکتهای بزرگ NYSE در داوجونز، تغییرات این شاخص معمولاً همراه با وضعیت بورس نیویورک مورد بررسی قرار میگیرد.
ارتباط شاخص S&P 500 با بورس نیویورک
S&P 500 یکی دیگر از مهمترین شاخصهای بازار سهام آمریکا است و عملکرد حدود ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی را دنبال میکند.
بسیاری از شرکتهای حاضر در این شاخص در بورس نیویورک پذیرفته شدهاند.
NYSE اعلام کرده که حدود ۷۰ درصد شرکتهای S&P 500 در این بورس فهرست شدهاند.
با این حال، S&P 500 نیز شاخص اختصاصی NYSE نیست و شرکتهای پذیرفتهشده در نزدک نیز در آن حضور دارند.
تفاوت بورس نیویورک و نزدک چیست؟
NYSE و Nasdaq دو بازار بزرگ بورس آمریکا هستند، اما ساختار آنها تفاوتهایی دارد.
NYSE دارای تالار معاملات فیزیکی و سیستم Designated Market Maker است.
Nasdaq از ابتدا بر معاملات الکترونیکی تمرکز بیشتری داشته است.
همچنین Nasdaq به دلیل حضور تعداد زیادی از شرکتهای فناوری شناخته میشود، در حالی که NYSE ترکیب گستردهتری از شرکتهای:
- صنعتی
- مالی
- انرژی
- مصرفی
- فناوری
- خدماتی
را در اختیار دارد.
هر دو بورس نقش بسیار مهمی در بازار سرمایه آمریکا دارند.
چه عواملی بر بورس نیویورک تاثیر میگذارند؟
قیمت سهام و وضعیت کلی بازار NYSE تحت تأثیر عوامل متعددی قرار میگیرد.
مهمترین آنها عبارتند از:
- نرخ بهره فدرال رزرو
- نرخ تورم آمریکا
- رشد تولید ناخالص داخلی
- گزارش اشتغال
- نتایج مالی شرکتها
- بازده اوراق خزانهداری
- قیمت نفت و کالاها
- وضعیت اقتصاد جهانی
- سیاستهای مالی دولت آمریکا
انتشار دادههای اقتصادی مهم میتواند باعث افزایش نوسانات سهام در بورس نیویورک شود.
تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر NYSE
نرخ بهره فدرال رزرو یکی از مهمترین عوامل موثر بر بازار سهام آمریکا است.
افزایش نرخ بهره میتواند:
- هزینه استقراض شرکتها را افزایش دهد.
- هزینه سرمایه را بیشتر کند.
- جذابیت اوراق قرضه را افزایش دهد.
- فشار بر ارزشگذاری برخی سهام وارد کند.
در مقابل، کاهش نرخ بهره در برخی شرایط میتواند باعث کاهش هزینه تأمین مالی و حمایت از قیمت سهام شود.
البته واکنش بازار به دلیل تصمیم فدرال رزرو، شرایط اقتصادی و انتظارات قبلی سرمایهگذاران بستگی دارد.
اهمیت NYSE برای سرمایهگذاران
بورس نیویورک یکی از مهمترین معیارهای ارزیابی شرایط بازار سرمایه آمریکا و اقتصاد جهانی است.
سرمایهگذاران برای بررسی وضعیت NYSE معمولاً موارد زیر را دنبال میکنند:
- شاخص Dow Jones
- شاخص S&P 500
- گزارشهای مالی شرکتها
- نرخ بهره فدرال رزرو
- تورم آمریکا
- دادههای اشتغال
- بازده اوراق خزانهداری
- حجم معاملات بازار
NYSE همچنین به دلیل حضور تعداد زیادی از شرکتهای بزرگ جهانی، تأثیر قابل توجهی بر جریان سرمایه بینالمللی دارد.
