پیروزی دموکرات‌ها در کنگره چه تأثیری بر بازار ارزهای دیجیتال دارد: مهم‌ترین رویداد این هفته، انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در روز سه‌شنبه بود که با پیروزی قاطع دموکرات‌ها و کسب کنترل هر دو مجلس نمایندگان و سنا همراه شد؛ نتیجه‌ای که از آن به‌عنوان موج آبی در سیاست آمریکا یاد می‌شود.
نتایج انتخابات نشان‌دهنده نارضایتی رأی‌دهندگان آمریکایی از افزایش قیمت‌ها و وضعیت اقتصادی بود. همین موضوع به نامزدهای دموکرات کمک کرد حتی در مناطقی که معمولاً به جمهوری‌خواهان رأی می‌دهند نیز پیروز شوند.
این تغییر سیاسی در آمریکا نوسانات شدیدی را در بازار ارزهای دیجیتال به دنبال داشت؛ زیرا سرمایه‌گذاران پیامدهای احتمالی کنترل کنگره توسط دموکرات‌ها را ارزیابی کردند. در نتیجه، بازار دارایی‌های پرریسک در طول هفته با نوسانات شدید و موجی از لیکویید شدن موقعیت‌های معاملاتی مواجه شد.
موج نوسانات و افزایش لیکویید شدن معاملات در بازار کریپتو
انتشار اخبار مهم سیاسی معمولاً واکنش‌های شدیدی در بازارهای مالی ایجاد می‌کند. هم‌زمان با انتشار نتایج انتخابات در ساعات اولیه معاملات آسیایی روز چهارشنبه، قیمت بیت‌کوین (BTC) برای مدت کوتاهی به محدوده میانی ۷۵ هزار دلار سقوط کرد؛ اما پس از روشن‌تر شدن نتایج، دوباره افزایش یافت و با رشد نزدیک به ۴ درصدی، بالاتر از ۸۰ هزار و ۵۰۰ دلار بسته شد.
بااین‌حال، این رشد دوام چندانی نداشت و بیت‌کوین روز پنجشنبه بار دیگر با فشار فروش مواجه شد. نگرانی‌ها درباره احتمال سخت‌گیرانه‌تر شدن مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال و هوش مصنوعی (AI)، در پی کنترل هر دو مجلس کنگره توسط دموکرات‌ها، بر احساسات بازار تأثیر منفی گذاشت.
سقوط شدید سهام فناوری آمریکا در روز پنجشنبه نیز رشد اخیر بیت‌کوین را از بین برد. بزرگ‌ترین رمزارز بازار با افت ۵٫۴۹ درصدی، پایین‌تر از حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه (EMA) در محدوده ۷۶ هزار و ۵۳۴ دلار بسته شد.
شاخص‌های مومنتوم نیز نشانه‌هایی از تضعیف را نشان می‌دهند. شاخص قدرت نسبی روزانه (RSI) حوالی ۳۷ قرار دارد و به سمت محدوده اشباع فروش حرکت می‌کند؛ وضعیتی که از قدرت روند نزولی حکایت دارد.
همچنین، اندیکاتور مکدی (MACD) همچنان در محدوده منفی قرار دارد و افزایش میله‌های قرمز هیستوگرام، چشم‌انداز نزولی بیت‌کوین را تقویت می‌کند.
بیت‌کوین در معاملات روز جمعه نیز به روند نزولی ادامه داد و در زمان نگارش گزارش، پایین‌تر از سطح ۷۵ هزار و ۸۰۰ دلار معامله می‌شود.
نوسانات شدید بیت‌کوین پس از انتخابات میان‌دوره‌ای تا حد زیادی قابل پیش‌بینی بود؛ زیرا میان موقعیت‌های معاملاتی قراردادهای آتی بیت‌کوین در بورس کالای شیکاگو (CME) و قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) واگرایی وجود داشت. علاوه بر این، نوسان ضمنی سه‌ماهه بیت‌کوین در نزدیکی پایین‌ترین سطوح تاریخی خود قرار داشت.
در جریان نوسانات ناشی از انتخابات آمریکا، بیش از ۲٫۲۵ میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی بازار ارزهای دیجیتال لیکویید شد.
بازگشت قیمت‌ها در روز چهارشنبه عمدتاً موجب لیکویید شدن موقعیت‌های فروش (Short) شد؛ درحالی‌که افت بازار در روز پنجشنبه، موقعیت‌های خرید (Long) را هدف قرار داد.
این حجم از لیکوییدیشن نشان‌دهنده تغییر سریع احساسات معامله‌گران و میزان بالای عدم اطمینان و استفاده از اهرم در بازار رمزارزهاست.
بن‌بست سیاسی در واشنگتن می‌تواند به نفع بازار کریپتو باشد
تقسیم قدرت در واشنگتن و ایجاد بن‌بست سیاسی میان کنگره و کاخ سفید، لزوماً اتفاقی منفی برای بازار ارزهای دیجیتال نیست. در چنین شرایطی، احتمال تصویب ناگهانی سیاست‌های بزرگ و غیرمنتظره که می‌توانند دارایی‌های پرریسک را تحت تأثیر قرار دهند، کاهش می‌یابد.
بااین‌حال، کنترل هم‌زمان مجلس نمایندگان و سنا توسط دموکرات‌ها یک نگرانی جدی برای صنعت رمزارزها ایجاد کرده است. این وضعیت می‌تواند تصویب قوانین مهم مرتبط با صنعت کریپتو، از جمله قانون CLARITY را به تأخیر بیندازد یا با مانع مواجه کند.
بازارهای پیش‌بینی مانند Kalshi نیز احتمال دشوارتر شدن مسیر تصویب قوانین حامی صنعت ارزهای دیجیتال را منعکس کرده‌اند.
بر اساس داده‌های این پلتفرم، احتمال تصویب قانون CLARITY پیش از اول ژوئیه ۲۰۲۷ به ۱۴ درصد کاهش یافته است؛ درحالی‌که این احتمال پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای اول نوامبر ۱۹ درصد بود.
چشم‌انداز تصویب این قانون در بازه‌های زمانی طولانی‌تر نیز تضعیف شده است. احتمال تصویب قانون پیش از اول اکتبر ۲۰۲۷ از ۲۷ درصد به ۱۸ درصد و احتمال تصویب آن پیش از اول ژانویه ۲۰۲۸ از ۲۹ درصد به ۲۳ درصد کاهش یافته است.
هک بایننس همچنان سایه خود را بر بازار ارزهای دیجیتال حفظ کرده است
در کنار تحولات سیاسی آمریکا، پیامدهای هک اخیر صرافی بایننس (Binance) نیز همچنان یکی از نگرانی‌های بازار است.
اگرچه اخبار انتخابات میان‌دوره‌ای بخش عمده توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده، اما نگرانی‌های امنیتی بازار رمزارزها همچنان پابرجاست.
بایننس تاکنون مسئولیت کامل جبران خسارت‌های مالی را بر عهده گرفته و اعلام کرده است که با استفاده از خزانه شرکتی، صندوق دارایی امن کاربران (SAFU) و سایر منابع داخلی خود، حدود ۹۸ درصد از موجودی‌های آسیب‌دیده کاربران را جبران کرده است.
بااین‌حال، حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های سرقت‌شده همچنان تحت کنترل مهاجمان قرار دارد. بخش عمده این دارایی‌ها شامل بیت‌کوین و اتریوم است که مسدود کردن آن‌ها به‌سادگی امکان‌پذیر نیست.
در صورت جابه‌جایی مجدد این دارایی‌ها، احتمال بازگشت موج تازه‌ای از ترس، عدم اطمینان و تردید (FUD) به بازار وجود دارد.
پیروزی دموکرات‌ها چه معنایی برای آینده بازار ارزهای دیجیتال دارد؟
در مجموع، پیروزی دموکرات‌ها فضای عدم اطمینان را در صنعت ارزهای دیجیتال افزایش داده است. سرمایه‌گذاران اکنون در حال بررسی پیامدهای احتمالی کنترل کنگره توسط دموکرات‌ها بر مقررات مربوط به رمزارزها و هوش مصنوعی هستند؛ به‌ویژه با توجه به اینکه کنگره جدید از ۳ ژانویه ۲۰۲۷ فعالیت خود را آغاز خواهد کرد.
با وجود این تغییر سیاسی در واشنگتن، به نظر می‌رسد عوامل دیگری همچنان نقش مهم‌تری در تعیین مسیر قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشند.
تصمیم‌های مربوط به نرخ بهره، تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه، وضعیت نقدینگی در بازارهای جهانی و میزان تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، از مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند جهت حرکت بازار کریپتو را در ماه‌های آینده مشخص کنند.