تحلیل USD/JPY: ضعف داده‌های آمریکا در برابر فشار فروش ین ژاپن

ین ژاپن در برابر داده‌های ضعیف آمریکا مقاومت می‌کند

جفت‌ارز USD/JPY در زمان نگارش این گزارش حوالی 159.40 معامله می‌شود و تغییر محسوسی نسبت به ابتدای روز ندارد. انتشار ضعیف‌تر از انتظار شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا باعث شد دلار اندکی عقب‌نشینی کند، اما این جفت‌ارز همچنان نزدیک به محدوده آغاز معاملات باقی مانده است.

شاخص مقدماتی اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در ماه آگوست از 55.2 به 51 کاهش یافت؛ رقمی که به‌طور محسوسی پایین‌تر از پیش‌بینی 54.5 بازار بود.

مولفه انتظارات مصرف‌کنندگان نیز به 50.6 افت کرد.

این داده، تازه‌ترین آمار ضعیف اقتصادی آمریکا در هفته‌ای بود که پیش‌تر نیز گزارش‌هایی از کاهش فشارهای تورمی و ضعف فروش خرده‌فروشی منتشر شده بود.

فشار داده‌های اقتصادی بر دلار آمریکا

مجموع این داده‌ها بخشی از قدرت دلار آمریکا (USD) را کاهش داده و شاخص دلار DXY نیز در معاملات روز با افت همراه شده است.

در شرایط عادی، تضعیف دلار معمولاً می‌تواند جفت‌ارز USD/JPY را نیز به سمت پایین هدایت کند.

با این حال، ضعف هم‌زمان ین ژاپن باعث شده فشار نزولی بر این جفت‌ارز محدود باقی بماند.

اثر مداخله آمریکا و ژاپن کمرنگ شده است

اثر حمایتی ناشی از مداخله مشترک و بی‌سابقه آمریکا و ژاپن در اواخر جولای و اوایل آگوست به‌تدریج کاهش یافته است.

در نبود اقدام جدید از سوی توکیو، معامله‌گران سفته‌باز بار دیگر به فروش ین ژاپن (JPY) روی آورده‌اند.

در نتیجه، USD/JPY اکنون میان دو عامل متضاد قرار گرفته است:

از یک سو، دلار آمریکا به دلیل انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر تحت فشار قرار دارد و از سوی دیگر، ین ژاپن نیز همچنان با فشار فروش روبه‌رو است.

همین شرایط باعث شده در کوتاه‌مدت هیچ‌یک از دو طرف بازار کنترل کامل روند را در اختیار نداشته باشند.

تحلیل تکنیکال کوتاه‌مدت USD/JPY

در نمودار چهارساعته، USD/JPY حوالی 159.38 معامله می‌شود و چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن همچنان خنثی ارزیابی می‌شود.

قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده 20 دوره‌ای (SMA 20) در سطح 159.33 قرار دارد، اما همچنان زیر میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای (SMA 100) در محدوده 160.20 محدود شده است.

 

این جفت‌ارز همچنین درست زیر مقاومت افقی نزدیک 159.39 در نوسان است.

شاخص قدرت نسبی RSI با دوره 14 نیز حوالی 56 قرار دارد که از مومنتوم اندکی مثبت حکایت دارد، اما هنوز نشانه‌ای از ورود بازار به محدوده اشباع خرید دیده نمی‌شود.

مقاومت‌های مهم USD/JPY

اولین مقاومت کوتاه‌مدت در سطح 159.39 قرار دارد.
در صورت عبور قیمت از این محدوده، مقاومت بعدی در 159.58 دیده می‌شود.
پس از آن، میانگین متحرک 100 دوره‌ای در سطح 160.20 به‌عنوان مقاومت مهم‌تر و سقف گسترده‌تر بازار مطرح خواهد شد.

مهم‌ترین مقاومت‌ها عبارت‌اند از:
159.39
159.58
160.20

عبور پایدار از 160.20 می‌تواند چشم‌انداز کوتاه‌مدت USD/JPY را به نفع خریداران تغییر دهد.

حمایت‌های مهم USD/JPY

در سمت نزولی، اولین حمایت در نزدیکی میانگین متحرک 20 دوره‌ای یعنی 159.33 قرار دارد.

در صورت شکست این سطح، حمایت‌های بعدی در 159.20 و سپس 159.10 قرار گرفته‌اند.

این دو سطح در کنار یکدیگر یک محدوده تقاضای کوتاه‌مدت تشکیل می‌دهند که تاکنون از منطقه تثبیت اخیر قیمت حمایت کرده است.

مهم‌ترین حمایت‌ها عبارت‌اند از:
159.33
159.20
159.10

شکست واضح سطح 159.10 می‌تواند فشار فروش را افزایش داده و زمینه را برای اصلاح بیشتر USD/JPY فراهم کند.

جمع‌بندی

چشم‌انداز کوتاه‌مدت USD/JPY در حال حاضر خنثی با تمایل اندک صعودی است.

داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا از قدرت دلار کاسته‌اند، اما تداوم فشار فروش بر ین ژاپن اجازه نداده است این جفت‌ارز کاهش محسوسی را تجربه کند.
تا زمانی که قیمت بالاتر از 159.33 باقی بماند، احتمال آزمایش مقاومت‌های 159.39 و 159.58 وجود دارد.
در مقابل، شکست حمایت‌های 159.20 و 159.10 می‌تواند تعادل بازار را به نفع فروشندگان تغییر دهد.