پیش‌بینی هفتگی یورو دلار: حمایت ۱.۱۰۰۰ در کانون توجه

جفت‌ارز EUR/USD نخستین هفته نوامبر را حوالی ۱٫۱۱۴۰ به پایان رساند؛ درحالی‌که حدود یک ماه در محدوده ۱٫۱۲۰۰ نوسان کرده بود. با وجود انتشار خبرهای مهم سیاسی و اقتصادی، تداوم ابهام مانع شکل‌گیری روندی قاطع شد. بااین‌حال، فشار فروش افزایش یافته و چشم‌انداز یورو در برابر دلار همچنان متمایل به نزول است.

پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و کاهش نسبی تنش‌های خاورمیانه، نتوانست نگرانی‌های بازار را برطرف کند. در مقابل، گزارش قدرتمند اشتغال آمریکا به بازیابی دلار و تقویت احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کمک کرد.

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا و احتمال بن‌بست سیاسی

دلار آمریکا در نیمه نخست هفته، در انتظار پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای تضعیف شد. اواخر چهارشنبه، با مشخص‌شدن ابعاد شکست جمهوری‌خواهان و عملکرد دموکرات‌ها فراتر از اغلب پیش‌بینی‌ها، افت دلار ادامه یافت.

بر اساس این گزارش، دموکرات‌ها با کسب هفت کرسی بیشتر در سنا، تعداد کرسی‌های خود را به ۵۴ رساندند. این حزب همچنین با افزایش ۴۱ کرسی در مجلس نمایندگان، اکثریت ۲۵۳ کرسی را به دست آورد. جمهوری‌خواهان نیز فرمانداری پنج ایالت را به دموکرات‌ها واگذار کردند.

تورم ناشی از جنگ خاورمیانه از عوامل اصلی رأی‌دهندگان برای مخالفت با حزب حاکم بود. با وجود آنکه بسیاری از شاخص‌های اقتصادی عملکردی بالاتر از میانگین نشان می‌دهند، آمریکایی‌ها همچنان از هزینه‌های زندگی ناراضی هستند.

اکنون کنترل کاخ سفید و کنگره در اختیار دو حزب متفاوت قرار دارد. چنین وضعیتی معمولاً با کندشدن اجرای برنامه‌های سیاسی، به ثبات بیشتر بازارها کمک می‌کند؛ اما این بار نتیجه قطعی نیست. دونالد ترامپ ضمن پذیرش پیروزی دموکرات‌ها و اعلام آمادگی برای همکاری با آن‌ها، گفته است که به «آقای وتو» تبدیل خواهد شد.

چرا افت دلار آمریکا دوام نیاورد؟

ضعف دلار کوتاه‌مدت بود. روز پنجشنبه، هم‌زمان با سقوط بازار سهام به رهبری شرکت‌های فناوری، دلار بخشی از افت خود را جبران کرد.

پیروزی دموکرات‌ها این نگرانی را ایجاد کرده است که پس از به‌دست‌گرفتن کنترل کنگره، وضع مقررات برای هوش مصنوعی در اولویت قرار گیرد. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به خرید اوراق قرضه روی آوردند و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت.

روز جمعه، انتشار گزارش قوی اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) حمایت بیشتری از دلار فراهم کرد. اقتصاد آمریکا در ماه اکتبر ۱۶۵ هزار شغل جدید ایجاد کرد که بسیار بالاتر از پیش‌بینی ۶۵ هزارنفری بود.

نرخ بیکاری نیز با عملکردی بهتر از انتظار به ۴٫۱ درصد کاهش یافت و نرخ مشارکت نیروی کار از ۶۱٫۸ درصد در سپتامبر به ۶۱٫۹ درصد رسید.

این داده‌ها، علاوه بر تأیید استحکام اقتصاد آمریکا، گمانه‌زنی‌ها درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست دسامبر را تقویت کردند.

کاهش تنش‌های خاورمیانه، نگرانی تورمی همچنان پابرجاست

نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای امیدها به یافتن راه‌حلی دیپلماتیک برای درگیری آمریکا و ایران در خلیج فارس را افزایش داد؛ هرچند ترامپ پیش‌تر درباره حملات گسترده پس از انتخابات هشدار داده بود.

کاهش بیشتر تنش‌ها و افت قیمت نفت پس از انتخابات، برای رفع نگرانی‌های تورمی کافی نبود. پیش‌بینی‌ناپذیری تصمیم‌های ترامپ نیز همچنان یکی از عوامل اصلی تداوم نگرانی بازارهاست.

احتمال افزایش دوباره نرخ بهره بانک مرکزی اروپا

وضعیت اقتصادی منطقه یورو نیز با چالش همراه است. تورم این منطقه در ماه اکتبر، تحت‌تأثیر افزایش هزینه مواد غذایی و انرژی، به ۴ درصد؛ بالاترین سطح سه سال اخیر رسید. انتظار می‌رود فشارهای تورمی در ماه‌های آینده نیز ادامه پیدا کند و ضرورت افزایش نرخ بهره در دسامبر را تقویت کند.

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، روز پنجشنبه تأکید کرد که ریسک‌های تورمی همچنان پابرجا هستند و استفاده از ابزارهای سیاست‌گذاری برای جلوگیری از خارج‌شدن تورم از کنترل ضروری است.

او افزود داده‌هایی که تا دسامبر منتشر می‌شوند، در تصمیم‌گیری درباره ضرورت افزایش نرخ بهره نقش خواهند داشت. بازارهای مالی در زمان این گزارش، احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره بانک مرکزی اروپا در دسامبر را حدود ۸۰ درصد برآورد می‌کنند.

در متن گزارش همچنین آمده است که لاگارد قرار است در ۷ فوریه ۲۰۲۷ از سمت خود کنار برود.

تقویم اقتصادی هفته آینده، تمرکز بر تورم آمریکا

مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته پیش رو عبارت‌اند از:

با توجه به تورم بالاتر از انتظار اروپا، احتمال تداوم فشارهای تورمی در اقتصادهای بزرگ همچنان مطرح است. اگر آمار تورم آمریکا نیز از پیش‌بینی‌ها فراتر برود، بازار ممکن است بار دیگر افزایش‌های تهاجمی‌تر نرخ بهره را محتمل بداند؛ سناریویی که می‌تواند به تقویت بیشتر دلار منجر شود.

همچنین مقام‌های فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در طول هفته در رویدادهای مختلف سخنرانی خواهند کرد. اظهارات سیاست‌گذاران آمریکایی پس از تغییر ترکیب سیاسی کنگره، می‌تواند سرنخ‌هایی درباره تصمیم‌های آینده سیاست پولی ارائه دهد.

تقویم اقتصادی فارکس امروز | اخبار مهم و رویدادهای بازار

تحلیل تکنیکال EUR/USD؛ افزایش احتمال آزمایش حمایت ۱٫۱۰۰۰

یورو دلار هفته را تقریباً بدون تغییر، اما نزدیک کف محدوده نوسان اخیر خود به پایان رساند. این موقعیت، ریسک حرکت بعدی را به سمت نزول متمایل می‌کند. اکنون معامله‌گران احتمال آزمایش حمایت روانی ۱٫۱۰۰۰ و امکان شکست آن پیش از پایان سال را بررسی می‌کنند.

نمودار روزانه، برتری فروشندگان

در نمودار روزانه، قیمت پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰روزه در ۱٫۱۱۹۲ قرار دارد و فاصله قابل‌توجهی با میانگین‌های ۱۰۰روزه در ۱٫۱۴۱۵ و ۲۰۰روزه در ۱٫۱۵۴۱ دارد.

میانگین‌های بلندمدت به‌آرامی در حال کاهش هستند که از افزایش فشار فروش حکایت دارد. شاخص‌های تکنیکال نیز زیر خطوط میانی خود به سمت پایین حرکت کرده‌اند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نزدیک ۳۹ قرار دارد و برتری فروشندگان را نشان می‌دهد.

نمودار هفتگی، حمایت حساس میانگین ۲۰۰هفته‌ای

در نمودار هفتگی نیز چشم‌انداز نزولی است. EUR/USD به‌وضوح پایین‌تر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ و ۱۰۰هفته‌ای معامله می‌شود و تنها اندکی بالاتر از میانگین ۲۰۰هفته‌ای در ۱٫۱۱۱۰ قرار دارد.

شاخص مومنتوم زیر خط میانی خود شتاب نزولی گرفته است. RSI نیز با حرکت به محدوده منفی، اگرچه قدرت زیادی نشان نمی‌دهد، همچنان ریسک افت بیشتر را تأیید می‌کند.

حمایت‌ها و مقاومت‌های مهم یورو دلار

شکست حمایت ۱٫۱۱۱۰ می‌تواند مسیر ادامه روند نزولی را ابتدا به سمت ۱٫۱۰۰۰ باز کند؛ سطحی که احتمالاً توان فروشندگان برای ادامه کاهش قیمت در آن به چالش کشیده خواهد شد.