مارجین در فارکس چیست؟ آموزش کامل Margin Requirement و Required Margin
مارجین در فارکس چیست و چگونه محاسبه میشود؟ در این آموزش جامع با مفهوم Margin، Margin Requirement و Required Margin آشنا میشوید. یاد میگیرید چگونه درصد مارجین روی ارزش اسمی معامله اعمال میشود، چه مقدار سرمایه قفل میشود و چرا داشتن مارجین کافی برای جلوگیری از مارجین کال ضروری است.
مارجین چیست؟
وقتی در بازار فارکس معامله میکنی، برای باز کردن و نگهداشتن یک پوزیشن جدید، لازم نیست کل ارزش معامله را پرداخت کنی.
فقط کافی است بخش کوچکی از سرمایه را در حساب خود قرار بدهی.
به این بخش از سرمایه، مارجین (Margin) گفته میشود.
برای مثال، اگر بخواهی معادل ۱۰۰٬۰۰۰ دلار جفتارز USD/JPY را بخری، لازم نیست کل این مبلغ را پرداخت کنی. ممکن است فقط حدود ۳٬۰۰۰ دلار مارجین لازم باشد.
مقدار دقیق آن به بروکر فارکس یا ارائهدهنده CFD بستگی دارد.
مارجین را میتوان بهعنوان یک ودیعه یا وثیقه حسن نیت در نظر گرفت که برای باز کردن معامله و نگهداشتن آن لازم است.
در واقع، مارجین به بروکر نشان میدهد که تو توانایی نگهداشتن معامله تا زمان بسته شدن آن را داری.
نکته مهم این است که:
مارجین کارمزد یا هزینه معامله نیست.
مارجین فقط بخشی از سرمایه توست که بروکر آن را از موجودی حساب کنار میگذارد تا معامله باز بماند و اطمینان حاصل شود که میتوانی زیان احتمالی معامله را پوشش بدهی.
مارجین موردنیاز (Required Margin)
این بخش از سرمایه تا زمانی که معامله باز است، قفل یا استفادهشده محسوب میشود.
به محض اینکه معامله بسته شود، مارجین آزاد میشود و دوباره قابل استفاده خواهد بود؛ مثلاً برای باز کردن معاملات جدید.
مارجین ریکوایرمنت (Margin Requirement) چیست؟
مارجین معمولاً بهصورت درصدی (%) از ارزش کامل معامله بیان میشود؛ به این ارزش کامل، Notional Value گفته میشود.
بسته به جفتارز و بروکر فارکس، مقدار مارجین موردنیاز متفاوت است.
ممکن است با درصدهایی مثل ۰٫۲۵٪، ۰٫۵٪، ۱٪، ۲٪، ۵٪، ۱۰٪ یا حتی بیشتر روبهرو شوی.
به این درصد، Margin Requirement گفته میشود.
نمونهای از مارجین ریکوایرمنت برای چند جفتارز:
| جفتارز | مارجین ریکوایرمنت |
|---|---|
| EUR/USD | 2٪ |
| GBP/USD | 5٪ |
| USD/JPY | 4٪ |
| EUR/AUD | 3٪ |
Required Margin چیست؟
وقتی مارجین بهصورت مقدار مشخص پولی بیان میشود، به آن Required Margin میگویند.
هر پوزیشنی که باز میکنی، مقدار Required Margin مخصوص به خودش را دارد که باید قفل شود.
Required Margin با نامهای دیگری هم شناخته میشود، مثل:
- Deposit Margin
- Entry Margin
- Initial Margin
مثال: معامله EUR/USD
فرض کن میخواهی بدون لوریج، ۱۰۰٬۰۰۰ واحد EUR/USD معامله کنی.
در این حالت باید کل ارزش معامله یعنی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار را در حساب داشته باشی.
اما اگر Margin Requirement برابر با ۲٪ باشد، فقط ۲٬۰۰۰ دلار از سرمایه تو بهعنوان Required Margin لازم است تا آن معامله ۱۰۰٬۰۰۰ واحدی باز و حفظ شود.
مثال ۱: باز کردن پوزیشن خرید USD/JPY
فرض کن ۱٬۰۰۰ دلار در حساب خود واریز کردهای و میخواهی یک مینیلات (۱۰٬۰۰۰ واحد) خرید USD/JPY باز کنی.
چقدر مارجین لازم داری؟
چون USD ارز پایه است، ارزش اسمی معامله برابر با ۱۰٬۰۰۰ دلار است.
اگر حساب تو دلاری باشد و Margin Requirement برابر با ۴٪ باشد، Required Margin برابر خواهد بود با:
۴۰۰ دلار
مثال ۲: باز کردن پوزیشن خرید GBP/USD
فرض کن ۱٬۰۰۰ دلار در حساب داری و میخواهی یک مینیلات GBP/USD در قیمت 1.30000 بخری.
چون GBP ارز پایه است، ارزش اسمی معامله برابر با ۱۰٬۰۰۰ پوند است که معادل ۱۳٬۰۰۰ دلار میشود.
اگر Margin Requirement برابر با ۵٪ باشد، Required Margin برابر است با:
۶۵۰ دلار
مثال ۳: باز کردن پوزیشن خرید EUR/AUD
فرض کن میخواهی یک مینیلات EUR/AUD باز کنی.
برای محاسبه مارجین، ابتدا باید قیمت EUR/USD را بدانیم. فرض کن قیمت EUR/USD برابر با 1.15000 است.
چون EUR ارز پایه است، ارزش اسمی معامله برابر با ۱۱٬۵۰۰ دلار خواهد بود.
اگر Margin Requirement برابر با ۳٪ باشد، Required Margin برابر است با:
۳۴۵ دلار
نحوه محاسبه Required Margin
در معاملات مارجینی، Required Margin برابر است با درصدی از ارزش اسمی معامله.
اگر ارز پایه جفتارز با ارز حساب معاملاتی یکسان باشد:
Required Margin = Notional Value × Margin Requirement
اگر ارز پایه با ارز حساب معاملاتی متفاوت باشد:
Required Margin = Notional Value × Margin Requirement × نرخ تبدیل ارز پایه به ارز حساب
نکته مهم درباره مارجین
هدف اصلی از داشتن پول در حساب معاملاتی این است که مارجین کافی برای باز کردن و نگهداشتن معاملات داشته باشی.
در فارکس، توانایی باز کردن معامله فقط به موجودی حساب (Balance) بستگی ندارد؛
بلکه بیشتر به میزان مارجین در دسترس مربوط است.
به همین دلیل، بروکر دائماً بررسی میکند که آیا مارجین کافی در حساب داری یا نه؛ عددی که ممکن است با موجودی حساب تفاوت داشته باشد.
اگر این موضوع الان کمی گیجکننده به نظر میرسد، نگران نباش. با ادامه درسها همهچیز شفافتر میشود.
جمعبندی
در این درس یاد گرفتیم:
- Margin Requirement درصدی از ارزش کامل معامله است که برای باز کردن پوزیشن لازم است.
- Required Margin مقدار پولی است که هنگام باز کردن معامله قفل میشود.
در درسهای قبلی هم آموختیم:
- معامله با مارجین چیست و چرا شناخت حساب مارجینی اهمیت دارد.
- موجودی حساب (Balance) چیست.
- سود و زیان تحققیافته و تحققنیافته چگونه روی حساب اثر میگذارند.
در ادامه، به سراغ مفهوم Used Margin میرویم.
